Особенности расчетов с использованием векселя «по предъявлении»

Вексель

— ценная бумага (статья 815 ГК РФ), которая удостоверяет обязательство векселедателя либо иного указанного плательщика выплатить по прошествии определенного срока обозначенную в нем денежную сумму владельцу. Его можно использовать как средство расчета (оплатить товар продавцу), как обеспечение по кредиту, как источник дохода (покупка в банке с последующим получением процентов).

Таким образом в сделке участвуют две или три стороны. Векселедатель — сторона, которая выпускает. Получатель — сторона, которой направлен платеж (при простом — кредитор). Плательщик (трассат) — сторона, которая выплачивает сумму за векселедателя.

На простом векселе не указывается, кто является получателем денег. Это ценная бумага на предъявителя. Переводной выписывает трассант (например, покупатель товара) на имя ремитента (продавца товара и получателя средств). В таком документе содержится письменный приказ банку (трассату) выплатить ремитенту сумму. При передаче на обороте ставится передаточная надпись — индоссамент.
Акцепт
— это письменное согласие на выполнение обязательств. Свое согласие трассат подтверждает надписью на лицевой стороне.
Учет
— это выдача денег кредитору.

Особенности

• безусловность
  денежного обязательства подразумевает, что никакие условия не могут отменить обязательство уплатить определенную сумму кредитору;
• самостоятельность
  означает, что вексель юридически не привязан к конкретному договору, он возникает в результате определенной сделки, но обособляется от нее и существует как отдельный документ;
• строго определенная форма заполнения,
  должен содержать все необходимые реквизиты, отсутствие хотя бы одного из них делает его ничтожным.

Обязательные реквизиты

• наименование
  , метка. может быть простым или переводной ;
• обязательство оплатить сумму.
  По простому векселю должник «обязуется» расплатиться, по переводному — «требует» от третьей стороны;
• размер суммы
  (цифрами и прописью). Вексель может быть выписан с учетом процентов(это своеобразная отсрочка платежа, за который могут потребовать заплатить). Они могут быть либо включены в сумму, либо указаны отдельно;
• срок платежа.
  Есть несколько вариантов: по предъявлении, в течение какого-то времени от предъявления, в течение определенного времени после составления, в определенный день. Если срок платежа не указан, то это означает, что он подлежит оплате по предъявлении в течение года с момента выставления векселя;
• место платежа
  (по умолчанию — местонахождение плательщика);
• наименование и адрес получателя платежа (и плательщика).
  При простом информация о плательщике не указывается, так как им является векселедатель. При переводном — это могут быть разные лица, поэтому наименование и адрес плательщика нужно обязательно указать;
• место и дату составления;
• подпись векселедателя
  (в правом нижнем углу, рукописным путем). Если должник — юрлицо, то подписи ставят директор и главбух, а рядом — печать организации.

Также на лицевой стороне может быть аваль

— поручительство, гарантия платежа по векселю третьего лица. Может потребоваться, когда платежеспособность вызывает сомнения. На оборотной стороне может быть индоссамент — передаточная надпись, которая фиксирует факт перехода прав требования по бумаге на другое лицо.

Протест векселей

Протест векселя, как и все действия с векселями, строго формализован. Суть данной процедуры заключается в том, что это есть официально удостоверенное требование платежа или акцепта и его неполучение. В случае если векселедержатель надлежащим образом не опротестует вексель в неакцепте или в неплатеже, вексель потеряет вексельную силу.

При потере векселем такого качества право требования долга будет носить уже условный характер, то есть вексель будет иметь статус всего лишь долговой расписки.

Например, предприятие ненадлежащим образом опротестовало вексель в неплатеже, то есть нарушило одно или несколько условий протеста. В данном случае предприятие, безусловно, имеет право обратиться в арбитражный суд с исковым заявлением против должника, однако решение суда будет принято исходя из условий основной сделки, а отнюдь не вексельного права.

Это означает, что если векселедержатель полностью либо частично не исполнил своих обязательств по основной сделке, то не исключено, что иск не будет удовлетворён и должник не заплатит по векселю. Если же вексель опротестовывается надлежащим образом, то должник в соответствии с вексельным законодательством обязан совершить платёж независимо от наличия нарушений условий основной сделки.

Процедура протеста векселя

1. Векселедержатель или его уполномоченное лицо должны предъявить неоплаченный вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика или, если это домицилированные вексели, по месту нахождения домицилянта, а для совершения протеста векселей в неакцепте – по месту нахождения должника (трассата). Вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю, но не позже 12 часов следующего после этого срока дня. Для совершения протеста в неакцепте вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору в течение срока, установленного для предъявления векселя к акцепту, а если вексель был предъявлен к акцепту в последний день срока – не позднее 12 часов следующего после этого срока дня.
2. Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет должнику или домицилянту требование о платеже или акцепте векселя.
3. Если после этого последует платёж, нотариальная контора, не производя протеста, возвращает вексель должнику или домицилянту с надписью о получении платежа. Если должник сделал отметку об акцепте на переводном векселе, вексель возвращается векселедержателю без протеста.
4. Если на требование произвести акцепт или платёж векселя плательщик либо домицилянт отвечает отказом, нотариусом составляется акт о протесте в неакцепте или в неплатеже, одновременно он делает соответствующую запись в реестре, а также отметку в неплатеже или в неакцепте на самом векселе. При невозможности установить место нахождения должника протест векселя совершается без предъявления требования о платеже или акцепте.

Последствия при надлежащем совершении протеста:

• Органы суда вправе выдавать судебные решения по искам, основанным на опротестованных векселях.
• Наступает ответственность: по простому векселю – надписателей, а в переводном – надписателей и трассанта. Все эти лица являются солидарно ответственными перед векселедержателем. Последний вправе предъявить иск ко всем обязанным по векселю лицам или к одному из них, не считаясь с порядком подписей этих лиц на векселях.
• Векселедержатель вправе требовать с обязанных по векселю лиц большую сумму, чем указано в векселе, ввиду понесенных издержек, вызванных совершением протеста и неполучением платежа по нему.

В случае истечения сроков, установленных для совершения протеста в неакцепте или неплатеже, векселедержатель теряет свои права против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц, за исключением акцептанта.

При своевременном совершении протеста векселедержатель имеет право взыскания причитающейся ему суммы в судебном порядке в течение определённого срока, называемого вексельной давностью.

Поскольку ответственность каждого из участников вексельного обращения имеет разные уровни, сроки вексельной давности для каждого из них также разные. Так, для предъявления иска векселедержателем к акцептанту переводного векселя установлен трёхлетний срок, а векселедателю простого векселя – один год со дня протеста, совершённого в установленный срок, или со дня срока платежа, в случае оговорки «об обороте без издержек». Последнее имеет силу и в отношении индоссантов. Для исковых требований индоссантов друг к другу и к векселедателю установлена исковая давность – 6 месяцев со дня, в который индоссант оплатил вексель, или со дня предъявления к нему иска.

Виды

В зависимости от выполняемых функций и условий возникновения долга классифицируются по разным признакам и видам.

Таблица 1. «Классификация по признакам и видам»

Данные: «Учет ценных бумаг финансовых вложений», Натепрова Т.Я.

Простой вексель

Вексель

— это долговое денежное обязательство, выданное должником кредитору. Данный документ, призванный зафиксировать наличие задолженности заемщика перед кредитором, заполняется в письменной форме в соответствие с требованиями законодательства. Вексель — это ценная бумага и отсутствие у него обязательных реквизитов (наименование, обязательство его оплатить, размер суммы, срок оплаты, данные плательщика и получателя денег, подпись векселедателя и другое) делает его недействительным.

В зависимости от того, сколько сторон участвуют в сделке, различают простой и переводной. Соло-вексель (простой)

подразумевает, что в сделке участвуют две стороны: должник и держатель (кредитор). То есть плательщик и должник — одно лицо. По сути, это долговая расписка. В простом векселе содержится личное обязательство должника оплатить долг, в переводном — указание третьему лицу оплаты.

Схема обращения простого векселя

Схема обращения

• Покупатель товара (получатель услуги) выдает вексель продавцу как подтверждение его обязательств оплаты за отгруженный товар (оказанную услугу);
• Продавец (кредитор) отгружает товар или оказывает услуги заказчику;
• Продавец в установленный срок предъявляет вексель к оплате;
• Покупатель оплачивает поставленный товар (выполненные услуги) — гасит вексель.

А тратта-вексель (переводной)

подразумевает участие трех сторон: кредитор, должник. Переводной выписывает трассант (например, покупатель товара) на имя ремитента (продавца товара и получателя средств). В таком векселе содержится письменный приказ банку (трассату) выплатить ремитенту сумму.

Пример. Сравнение простого и переводного векселя.

Оптовый продавец фруктов закупает у сельхозпроизводителя партию яблок на сумму 10 тыс. рублей. Но расплатиться сразу он не может, так как средства поступят только после продажи партии товара в розничные магазины. Оптовик может предоставить сельхозпроизводителю простой вексель,

в котором обязуется оплатить товар (с процентом за отсрочку) к указанному сроку. Также оптовый продавец может использовать переводной вексель
,
в котором обязует расплатиться уже своего должника. Розничный магазин задолжал оптовику 20 тыс. рублей за предыдущую партию фруктов и теперь последний может «перенаправить» свой долг (10 тыс.рублей + процент) ему.

Обязательные реквизиты

• наименование
  (простой). Расположено в верхней части;
• место и дату составления;
• размер суммы
  (цифрами и/или прописью). Вексель может быть выписан с учетом процентов, которые могут быть либо включены в сумму, либо указаны отдельно;
• личное обязательство должника оплатить сумму
  к указанной дате;
• наименование и адрес получателя платежа;
• срок платежа.
  Есть несколько вариантов: по предъявлении, в течение какого-то времени от предъявления, в течение определенного времени после составления, в определенный день. Если срок платежа не указан, то это означает, что он подлежит оплате по предъявлении в течение 1 года с момента выставления;
• место платежа
  (по умолчанию — местонахождение плательщика);
• подпись векселедателя
  (в нижнем углу, рукописным путем). Если должник — юрлицо, то подписи ставят директор и главбух, а рядом — печать организации.

Также на лицевой стороне может быть аваль

— поручительство, гарантия платежа третьего лица. Может потребоваться, когда платежеспособность вызывает сомнения.

Образец

Образец

Платёж по векселю

Процедура платежа по векселю строго стандартизирована и состоит из следующих правил.

1. Вексель предъявляется к оплате в месте нахождения плательщика, если в векселе нe указано иное место.
2. Плательщик должен совершить платёж немедленно по предъявлении векселя, если предъявление последнего своевременно. Отсрочка платежа по векселю допускается только в случае возникновения обстоятельств непреодолимой силы.
3. При исчислении срока погашения векселя не следует учитывать день, в который он выписан. В случае, когда день погашения приходится на нерабочий день, вексель должен быть погашен в ближайший рабочий день.
4. Предъявление векселя к оплате до срока его погашения не обязывает должника платить по нему, равно как и не может быть удовлетворено требование должника к векселедержателю принять платёж до срока погашения векселя.
5. Должник может оплатить в день погашения векселя только часть суммы, а векселедержатель не имеет права не принять платёж. В данном случае на лицевой стороне векселя делается отметка о погашении части вексельной суммы. Векселедержатель имеет право опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск к любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неоплаченной суммы.

Отсрочка платежа по векселю невозможна, однако в практике возникают такие обстоятельства, когда необходимо продлить срок платежа.

Это можно сделать посредством надписания на лицевой стороне векселя оговорки «срок платежа продлен до…» либо другой равнозначной по смыслу. При этом для того чтобы новая надпись имела силу, необходимы подписи всех обязанных по векселю лиц. В случае если кто-либо из этих лиц не согласен с новым сроком платежа, данное лицо перестает нести ответственность после истечения старого срока платежа.

Существует ещё один способ отсрочки платежа по векселю: путём выставления нового векселя с датой платежа, увеличенной на период отсрочки платежа. Обычно первый вексель возвращается плательщику после акцепта им нового векселя.

Вексель не принимается к платежу или к акцепту в следующих условиях:

• по указанному адресу невозможно отыскать плательщика
• смерть плательщика
• несостоятельность плательщика
• в векселе указано «не акцептован» или «не принят»
• запись об акцепте окажется зачёркнутой

Вексель по предъявлении

Вексель — это ценная бумага, выданная должником и подтверждающая, что он берет на себя обязательства произвести выплату суммы (погасить) в определенный срок.

В зависимости от срока

, через который этот платеж должен быть произведен, различают:

• на определенный день.
  На лицевой стороне должно быть указано: день-месяц-год, когда будет произведена оплата;
• через определенный период
  (дней, месяцев) после составления. День выдачи в расчет не принимается;
• по предъявлении.
  Вексель должен быть предъявлен к платежу в течение 1 года с даты, следующей за днем его составления. И его нужно будет погасить в любой день, когда потребует кредитор.

Могут быть внесены уточнения, такие как: «не ранее определенной даты», «не ранее определенной даты и не позднее определенной даты».

Пример 1. (Виды)

31 мая 2014 года организация расплатилась за поставку товара векселем по предъявлении на сумму 100 тыс.рублей. Процентная ставка — 10% годовых. Предельный срок предъявления к платежу — 1 июня 2015 года. Вексель был предъявлен к оплате и погашен 1 сентября 2014 года (через 92 дня). Следовательно, сумма составила 100 тыс.руб. + (100 тыс.руб.*0,10/365*92) = 100 тыс. руб. + 2520,55 = 102 520,55 руб.

Был выдан 31 мая 2014 года с условием оплаты в определенный день.

Он должен быть погашен 1 августа 2014 года (через 61 день). Следовательно, сумма составила 100 тыс. руб. + (100 тыс.руб.*0,10/365*61) = 100 тыс.руб. + 1671,23 = 101 671, 23 руб.

Был выдан 31 мая 2014 года с условием оплаты через определенный период.

Он должен быть погашен через 6 месяцев (183 дня), 1 декабря 2014 года. Следовательно, сумма составила 100 тыс.руб. + (100 тыс.руб.*0,10/365*183) = 100 тыс.руб. + 5013,7 = 105 013,7 руб.

Предъявление к платежу

Сроком погашения по предъявлении выставляется к оплате должнику в любой момент, когда решит кредитор, но в течение 1 года со дня составления (или следующего за ним ). Может быть указан более точный промежуток времени для погашения. Для этого делают пометку «не ранее определенной даты», «не ранее определенной даты и не позднее определенной даты».

Существуют специализированные учреждения, — банк, депозитарий, нотариус — которым можно поручить получение платежа. Бумага будет находится там с момента предъявления к платежу и до момента получения кредитором денег или отказа в погашении. После этого вексель будет выдан либо должнику (погашение суммы), либо держателю (отказ в погашении суммы).

Предъявление к платежу происходит в месте, указанном в документе. Это может быть населенный пункт или конкретный адрес. Если место предъявления платежа будет отлично от указанного, то вексель будет считаться предъявленным ненадлежащим образом. И взыскать сумму (в случае возникновения трудностей с оплатой у должника) в таком случае будет проблематично.

Также проблемы могут возникнуть, если не указаны все необходимые реквизиты. В зависимости от вида векселя (простой или переводной) требования могут разниться, но в целом, на документе должны быть следующие реквизиты:

• наименование
  (простой, когда платит сам должник, или переводной, когда платит третье лицо);
• обязательство оплатить сумму
  (должник «обязуется» расплатиться, по переводному — «требует» от третьей стороны);
• размер суммы
  (цифрами и/или прописью). Проценты могут быть либо включены в сумму, либо указаны отдельно;
• срок платежа
  (в нашем случае — «по предъявлении», но в течение 1 года с момента выставления);
• место платежа
  (по умолчанию — местонахождение плательщика);
• наименование и адрес получателя платежа (и плательщика).
  При простом информация о плательщике не указывается, так как им является векселедатель. При переводном — это могут быть разные лица, поэтому наименование и адрес плательщика нужно обязательно указать;
• место и дату составления;
• подпись должника
  (в правом нижнем углу, рукописным путем). Если должник — юрлицо, то подписи ставят директор и главбух, а рядом — печать организации.

Отказ в погашении по предъявлении

Если в день предъявления векселя к оплате кредитор не получит доказательств совершения платежа, ему нужно в следующие два рабочих дня опротестовать у нотариуса. Отказ в акцепте или в платеже должен быть удостоверен актом, составленным в публичном порядке — как протест в неакцепте или в неплатеже. После этого предъявителю выдается акт о протесте, а на документе делается специальная отметка.

Если при наступлении срока оплаты в платеже будет отказано, то кредитор имеет право на иск против должника или индоссантов. За срок своего действия может сменить несколько векселедержателей. Часто он выступает как средство оплаты за товары, работы, услуги. Это осуществляется с помощью передаточной надписи — индоссамента. Лицо, осуществляющее передачу (индоссант) на оборотной стороне документа в строке «Платите приказу» указывает нового владельца бумаги, ниже — свое имя и подпись. И если не указана оговорка «Без оборота на меня», индоссант будет нести солидарную ответственность со всеми предыдущими владельцами перед кредитором.

ПРЕДЪЯВЛЕНИЕ ВЕКСЕЛЯ К ПЛАТЕЖУ

НЕПЛАТЕЖ (НЕАКЦЕПТ) И ЕГО ПРАВОВЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ В.Н. УРУКОВ Уруков Владислав Николаевич Доктор юридических наук, доцент кафедры гражданско-правовых дисциплин юридического факультета Чувашского госуниверситета. Специалист в области вексельного права и предпринимательского права. Родился 29 ноября 1959 г. в Чувашской АССР. Свою трудовую деятельность начал с военной службы в Советской Армии, в 1981 г. окончил Энгельское высшее зенитно-ракетное командное училище; в 1984 — 1994 гг. служил в органах военной контрразведки КГБ, МБ. В 1994 г. окончил Московскую государственную юридическую академию. С 1994 г. и по настоящее время преподает в Чувашском госуниверситете. Автор ряда публикаций, в том числе учебных пособий «Торговое (коммерческое) право», 1997; «Предпринимательское право», 1997; «Вексельное право», 1998; «Правовые основы несостоятельности (банкротства)», 1999; «Субъекты предпринимательского права», 2000; а также монографии «Российское вексельное законодательство и практика его применения», 2000. Вексельным законом предусмотрены следующие виды предъявления векселя: предъявление к платежу; предъявление к акцепту; предъявление для датирования; предъявление для совершения протеста. Предъявление векселя к платежу На практике наиболее многочисленную группу составляют споры, связанные с предъявлением векселя к платежу (акцепту). Процесс предъявления к платежу обязателен для совершения протеста в неплатеже, поскольку предъявление должно предшествовать протесту векселя. В силу ст. 44 Положения о переводном и простом векселе протест в неплатеже совершается в один из двух рабочих дней, следующих за днем, в который переводный вексель подлежит оплате. Следовательно, имеется презумпция в том, что до совершения протеста вексель предъявляется к платежу. От момента предъявления векселя к платежу идет отсчет суммы процентов и пени, предусмотренных ст. 48 Положения о переводном и простом векселе. Если вексель не предъявлен своевременно к платежу, то векселедержатель не вправе требовать проценты и пени за период несвоевременного предъявления, поскольку имеет место просрочка вексельного кредитора (векселедержателя) на основании ст. 406 ГК РФ. Основанием для возникновения вексельного обязательства является совокупность юридических фактов или юридический состав, включающий в себя договор между участниками вексельных отношений и ряд односторонних сделок субъектов вексельного правоотношения. Первоначально, несмотря на то что вексель находится в обороте, права и обязанности субъектов вексельного обязательства как бы находятся в «спящем» состоянии, и считается, что они «пробуждаются» с определенного момента. Таким моментом является предъявление векселя. Пока вексель не предъявлен к платежу, у векселедержателя (простого векселя) нет обязанности совершить платеж, также нет никаких обязанностей и у других участников вексельных отношений (индоссантов, авалистов, посредников, векселедателя (переводного векселя)), поскольку права и обязанности последних по векселю возникают с момента предъявления векселя к платежу (акцепту). Так, с этого момента векселедатель (простого векселя) обязан совершить платеж по векселю. С момента предъявления переводного векселя к акцепту и неполучения акцепта аналогичные правовые последствия возникают и для векселедателя переводного векселя (ст. 43 Положения о векселе). Если не будет предъявления векселя в силу различных факторов (вексель утрачен, уничтожен, векселедержатель решил простить долг вексельному должнику, отказ от своих прав по векселю и т.п.), то и само вексельное обязательство (целое или его составляющие) прекращается. Таким образом, вексельное обязательство имеет два состояния: «статическое», когда вексельное обязательство как бы существует условно, поскольку фактически его участники несут права и обязанности, но они не обязаны совершать какие-либо юридически значимые действия, и «динамическое», начинающееся с момента предъявления векселя к платежу (акцепту) и порождающее соответствующие субъективные права и обязанности для участников вексельных отношений. Одним из самых актуальных, возникающих при применении п. 1 ст. 43 Положения о переводном и простом векселе, является вопрос о возможности предъявления иска при наступлении срока платежа, если платеж не был совершен, но вексель не был предъявлен к платежу. Данная проблема в научной литературе недостаточно освещена, хотя она является одной из злободневных, а судебная практика, особенно на местах, противоречива. Согласно ст. 38 Положения о переводном и простом векселе векселедержатель переводного векселя сроком на определенный день или во столько-то времени от составления или от предъявления должен предъявить переводный вексель к платежу либо в день, когда он должен быть оплачен, либо в один из двух следующих рабочих дней. Как представляется, векселедержатель вправе предъявить иск против векселедателя (в простом векселе) и акцептанта в любом случае при наступлении срока платежа, если платеж не был совершен, независимо от того, предъявлен ли вексель к платежу (акцепту). Действительно, правила ст. 38 Положения о векселе устанавливают, что векселедержатель должен предъявить вексель к платежу в установленные сроки. Но какие юридические последствия наступают в случае непредъявления векселя к платежу, закон не определяет. Более того, в соответствии со ст. 42 Положения в случае непредъявления векселя к платежу в срок, указанный ст. 38, каждый должник имеет право внести сумму векселя в депозит компетентному органу власти за счет, риск и страх векселедержателя. Таким образом, вексельный должник имеет право выдвигать свои возражения в отношении требований векселедержателя по уплате процентов и пени, предусмотренных ст. 48 Положения. Согласно ст. 327 ГК РФ внесение денежной суммы в депозит нотариуса или суда является исполнением обязательств. Если такие действия были сделаны, просрочка должника отсутствует, и проценты и пени, предусмотренные ст. 48 Положения, естественно, не могут быть взысканы. Кроме того, векселедатель (в простом векселе) и акцептант уже знают о наступлении срока платежа по векселю (если это конкретный срок) и должны проявить разумную инициативу и заинтересованность по установлению векселедержателя. Таким образом, непредъявление векселя в срок прежде всего влияет на меру ответственности вексельного должника. Вексель должен быть предъявлен к платежу в строго установленные сроки: либо в день, когда он должен быть оплачен, либо в один из двух следующих рабочих дней. По истечении этих сроков предъявление векселя к платежу теряет свою актуальность и юридическую значимость. В отдельных случаях, как показывает практика, установить местонахождение векселедателя (в простом векселе) или акцептанта нельзя, или же указанные должники препятствуют фиксированию факта предъявления к платежу векселя. Таким образом, непредъявление векселя к платежу (акцепту) не является основанием для отказа в удовлетворении иска по векселю к основному должнику. Рассмотрим Постановление Президиума ВАС РФ от 13 июля 2004 г. N 3369/04. «Общество с ограниченной ответственностью » (далее — ) обратилось в Арбитражный суд Республики Татарстан с иском к обществу с ограниченной ответственностью «Заря-М» о взыскании 1 млн. 400 тыс. руб. вексельной суммы и 802986 руб. 30 коп. вексельных процентов по простому векселю от 1 октября 1999 г. N 001, выданному ответчиком истцу. Подлинный вексель был приложен к исковым материалам. Решением суда первой инстанции от 14 апреля 2003 г. в удовлетворении иска отказано. Постановлением суда апелляционной инстанции от 7 июля 2003 г. решение оставлено без изменения. Федеральный арбитражный суд Поволжского округа Постановлением от 2 декабря 2003 г. оставил названные судебные акты в силе. Судебные инстанции исходили из того, что векселедержателем не доказан факт предъявления векселя векселедателю к платежу до обращения в арбитражный суд с иском в порядке и сроки, которые предусмотрены Положением о переводном и простом векселе. В силу ст. 34, 70, 77 Положения, а также ст. 142 ГК РФ осуществление имущественных прав по ценной бумаге возможно только при ее предъявлении. В заявлении о пересмотре в порядке надзора решения суда первой и постановлений судов апелляционной и кассационной инстанций, поданном в Высший Арбитражный Суд РФ, просит отменить их, ссылаясь на нарушение принявшими их судебными инстанциями единообразия в толковании и применении норм права. Проверив обоснованность доводов, изложенных в заявлении и выступлении присутствовавшего в заседании представителя истца, Президиум ВАС РФ признал, что оспариваемые судебные акты подлежат отмене, дело — направлению на новое рассмотрение по следующим основаниям. Согласно ст. 77 Положения к простому векселю применяются нормы, относящиеся к переводному векселю, поскольку они не являются несовместимыми с природой этого документа. В соответствии со ст. 53 Положения по истечении сроков, установленных для предъявления переводного векселя сроком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, векселедержатель теряет свои права против индоссантов, против векселедателя и против других обязанных лиц, за исключением акцептанта. Статья 78 Положения определяет, что векселедатель по простому векселю обязан так же, как и акцептант по переводному векселю. Согласно п. 23 Постановления Пленума Верховного Суда РФ и Высшего Арбитражного Суда РФ от 4 декабря 2000 г. N 33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей» кредитор, который не в состоянии опровергнуть возражения прямого должника об отсутствии надлежащего предъявления векселя к платежу, считается просрочившим. Суду в этом случае необходимо исходить из правил ст. 406 ГК РФ. Аналогичным образом суду следует оценивать доводы и возражения сторон в случае, когда требование платежа по векселю заявлено прямому должнику непосредственно в исковом порядке. При указанных обстоятельствах обжалуемые судебные акты нарушают единообразие в толковании и применении арбитражными судами норм права, что в соответствии с п. 1 ст. 304 Арбитражного процессуального кодекса РФ является основанием для их отмены. При новом разрешении настоящего спора суду следует рассмотреть заявленное требование об оплате простого векселя по существу, имея в виду, что непредъявление векселедержателем векселя к платежу основному должнику в порядке, предусмотренном ст. 34, не влечет прекращения обязательства векселедателя по оплате векселя в силу ст. 53 и 78 этого Положения». Если следовать логике судебных актов арбитражных судов первой, второй и третьей инстанций по вышеуказанному делу, то фактически их решения послужили защите интересов недобросовестного векселедателя, а это чревато тяжелыми финансовыми последствиями для добросовестного векселедержателя. Он не может осуществить свое право на иск, поскольку не располагает доказательствами предъявления векселя к платежу. То, что несвоевременное предъявление простого векселя к оплате не прекращает обязательства векселедателя, подчеркивалось и ранее в решениях Высшего Арбитражного Суда РФ, выводы которых, как часто бывает на практике, не использовались и не используются в арбитражных судах нижестоящих инстанций. Векселедатель — акционерное общество «Норильский горно-металлургический комбинат» — письмом от 24 ноября 1995 г. N 26/227 отказал Акционерному коммерческому банку «Первый профессиональный банк» в платеже по векселю в связи с просрочкой его предъявления к оплате. Президиум Высшего Арбитражного Суда РФ установил следующее. Согласно ст. 17, 43, 77 Положения о переводном и простом векселе векселедержатель может обратить свой иск против векселедателя при несовершении последним платежа по векселю в установленный срок, а векселедатель не может противопоставить векселедержателю возражения, основанные на личных отношениях с предшествующим векселедержателем. Несвоевременное предъявление простого векселя к оплате не прекращает обязательств векселедателя. При таких условиях отказ АО «Норильский горно-металлургический комбинат» в платеже по векселю неправомерен. АО «Норильский горно-металлургический комбинат» одновременно является и акцептантом по векселю от 10 августа 1995 г. N 138133, против которого банк в случае несовершения протеста в неплатеже в публичном порядке в силу ст. 53, 77 Положения о переводном и простом векселе не утрачивает свои права по простому векселю. Поэтому арбитражный суд необоснованно отказал в удовлетворении требования о взыскании суммы по векселю вследствие необращения банка за совершением публичного протеста в неплатеже. Как уже указывалось, предъявление векселя к платежу держателем векселя презюмируется. Вот что указал по этому поводу ФАС Волго-Вятского округа в Постановлении от 28 января 2004 г. N А31-1461/10: «Довод заявителя жалобы о несоблюдении векселедержателем порядка предъявления векселей к платежу не может быть принят судом во внимание. Согласно п. 23 Постановления Пленума Верховного Суда РФ и Высшего Арбитражного Суда РФ от 4 декабря 2000 г. N 33/14 обязанность доказывания этого обстоятельства лежит на векселедателе простого векселя. ОАО «Костромаоблгаз» не доказало, что векселедержатель, предъявивший в надлежащем месте требование об оплате векселей с приложением их ксерокопии, не предоставил ему возможности проверить наличие подлинных векселей…». Векселедатель (акцептант) обязуется уплатить определенную денежную сумму при наступлении срока, указанного в векселе. Срок исполнения вексельного обязательства наступил, но оно не исполнено, что дает право векселедержателю обратиться с иском к векселедателю (в простом векселе) и акцептанту, т.к. они несут ответственность по своим обязательствам во всех случаях как основные вексельные должники, на что неоднократно указывалось судебно-арбитражной практикой. К примеру, Высший Арбитражный Суд указал следующее. «Коммерческий банк (векселедержатель) обратился в арбитражный суд с иском к акционерному обществу (векселедателю) о взыскании суммы простого векселя, выданного со сроком платежа по нему на определенный день. Арбитражный суд отказал в иске, указав на утрату векселедержателем своего права требования по векселю к векселедателю в силу ст. 53 Положения о переводном и простом векселе из-за несовершения протеста в неплатеже векселя в установленный срок. Апелляционная инстанция решение отменила и исковые требования удовлетворила, поскольку в соответствии со ст. 53 при упущении срока для совершения протеста в неплатеже векселя векселедержатель теряет свои права против индоссантов, векселедателя и против других обязанных лиц, за исключением акцептанта. В силу ст. 77 Положения нормы ст. 53, относящиеся к переводному векселю, применяются также и к простому с учетом того, что согласно ст. 78 Положения векселедатель по простому векселю обязан так же, как и акцептант по переводному векселю. Следовательно, векселедержатель сохраняет в течение установленного срока давности право требования против векселедателя простого векселя и в случае несовершения протеста векселя» . ——————————— Пункт 14 приложения к информационному письму Высшего Арбитражного Суда РФ от 25 июля 1997 г. N 18 «Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте». Таким образом, единственным и безусловным основанием для обращения иска согласно п. 1 ст. 43 Положения о переводном и простом векселе против векселедателя (в простом векселе) и акцептанта является несовершение платежа по векселю при наступлении срока платежа, а само предъявление или непредъявление векселя к платежу не влияет на правовое положение основного вексельного должника, обязанного совершить платеж по векселю. Это обстоятельство также не может оказывать влияние на обращение в суд с исковыми требованиями о взыскании вексельного долга. Право на предъявление иска имеют две категории субъектов вексельных отношений. К первой категории относится векселедержатель, который может быть собственником векселя или обладателем векселя в силу препоручительного или залогового индоссамента (ст. 18, 19 Положения). Поверенный и залогодержатель могут реализовать свои права по векселю только в том случае, если это непосредственно вытекает из индоссамента. Лица, получившие вексель в порядке препоручения или в залог без совершения залогового или препоручительного индоссамента (например, если вексель получен на основании гражданско-правового договора поручения или залога), не вправе предъявлять иск, на что также обращает внимание Высший Арбитражный Суд РФ. Так, организация обратилась с исковым требованием к векселедателю о взыскании суммы по векселю. В подтверждение своих прав на предъявление такого требования истец представил простой вексель, договор о залоге с векселедержателем и акт передачи, по которому вексель передан ему в заклад. Последний индоссамент на векселе был совершен в пользу залогодателя. Поскольку свои обязанности по кредитному договору, обеспеченному залогом, векселедатель (залогодатель) не выполнил, организация сочла возможным реализовать свои права залогодержателя путем предъявления иска к векселедателю. В силу ст. 19 Положения лицо, у которого находится вексель на основании индоссамента, содержащего оговорку «валюта в залог» либо равнозначную оговорку, имеет право осуществлять свои права, вытекающие из векселя. Арбитражный суд установил, что индоссамент, содержащий оговорку «валюта в залог» либо равнозначную оговорку, на векселе отсутствовал, а истец обосновал свои права как залогодержателя только общегражданским порядком. Однако гражданское законодательство не предусматривает для залогодержателя векселя права на самостоятельное получение исполнения по нему. В силу этого суд обоснованно заключил, что в данном случае лицо, у которого вексель находится в залоге, не имеет права получить исполнение по этому векселю в порядке, предусмотренном Положением о переводном и простом векселе . ——————————— Пункт 8 названного приложения. Второй категорией лиц, имеющих право на предъявление вексельного иска, являются надписатели, оплатившие вексель (ст. 47 Положения) в порядке регресса. Обязанных по векселю лиц можно также подразделить на две группы. Первую группу составляют так называемые основные вексельные должники: векселедатель простого векселя и акцептант переводного векселя, авалист векселедателя простого векселя или акцептанта переводного векселя. Во вторую группу входят дополнительные солидарные должники, которыми являются векселедатель переводного векселя, индоссанты и их авалисты. Для реализации прав требования к последним требуется, в соответствии со ст. 53 Положения, не только предъявление векселя к платежу (акцепту), но и совершение следующих дополнительных действий: 1) вексель должен быть предъявлен к платежу (акцепту) в строго установленные сроки, предусмотренные ст. 33 — 42 Положения; 2) отказ в акцепте или платеже должен быть удостоверен актом, составленным в публичном порядке (протест в неакцепте или в неплатеже — ст. 44 Положения); 3) вексель с оговоркой «оборот без издержек» должен быть предъявлен к платежу в течение установленного срока. Если вышеуказанные условия соблюдены, то согласно ст. 47 Положения о переводном и простом векселе все выдавшие, акцептовавшие, индоссировавшие вексель или поставившие на нем аваль являются солидарно обязанными перед векселедержателем. Векселедержатель имеет право предъявления иска ко всем этим лицам, в отдельности или вместе, не будучи принуждаем при этом соблюдать последовательность, в которой они обязались. Кроме того, иск, предъявленный одному из обязанных лиц, не препятствует предъявлению исков другим, даже если они обязались после первоначального кредитора. Правовые последствия неплатежа (неакцепта) Неакцепт и неплатеж порождают вексельные юридические последствия: ими обусловливается ответственность лиц, участвующих в вексельном обязательстве. Это обстоятельство должно быть удостоверено актом, составленным в публичном порядке (протест в неакцепте и неплатеже). Неакцепт и неплатеж, официально удостоверенный протестом, дает векселедержателю право регресса ко всем надписателям в простом векселе, к надписателям и трассанту в переводном. Упущение совершения протеста влечет освобождение от ответственности надписателей, но не акцептанта в переводном векселе и векселедателя в простом векселе (ст. 53, 78 Положения), на что ранее неоднократно указывалось высшими судебными инстанциями. Акционерное общество закрытого типа «ТоМаг» обратилось в Арбитражный суд Кемеровской области с иском к Главному финансовому управлению администрации Кемеровской области о взыскании 50 млн. руб. суммы простого векселя и 2595247 руб. пеней и процентов на основании ст. 48 Положения о переводном и простом векселе. Решением от 7 апреля 1997 г. исковые требования полностью удовлетворены. В апелляционном порядке законность и обоснованность решения не проверялись. Федеральный арбитражный суд Западно-Сибирского округа Постановлением от 16 июля 1997 г. отменил указанное решение, в иске отказал по мотиву непредставления истцом доказательств предъявления подлинника векселя к оплате векселедержателю и доказательств совершения официально удостоверенного требования платежа. Президиум Постановлением от 3 марта 1998 г. N 5581/97 удовлетворил протест по следующим основаниям. Согласно ст. 53 Положения о переводном и простом векселе векселедержатель по истечении срока для совершения протеста в неплатеже теряет свои права против индоссантов, векселедателя и против других обязанных лиц, за исключением акцептанта. Векселедателем по спорному векселю являлся сам ответчик. В соответствии со ст. 77 Положения требования ст. 53, относящейся к переводному векселю, применяются также и к простому с учетом того, что согласно ст. 78 Положения векселедатель по простому векселю обязан так же, как и акцептант по переводному векселю. Отсюда следует, что векселедержатель сохраняет в течение установленного срока давности право требования против векселедержателя простого векселя и в случае несовершения протеста векселя. При таких обстоятельствах суд первой инстанции правомерно удовлетворил исковые требования… Обязанными по векселю являются две категории должников: акцептант, векселедатель простого векселя и их авалисты, которых называют основными вексельными должниками, и вторично обязанные лица — индоссанты, векселедатель переводного векселя и их авалисты, которых называют посредниками. Протест в неакцепте должен быть совершен в срок, установленный для предъявления к акцепту. Векселя для совершения протеста в неплатеже принимаются нотариальными конторами на следующий день после наступления даты платежа по векселю, но не позже 12 часов следующего после этого срока дня. Вексель может быть принят для совершения протеста в неакцепте в сроки, указанные в ст. 44 Положения о переводном и простом векселе, а если вексель был предъявлен к акцепту в последний день срока, то не позднее 12 часов следующего после этого срока дня. С процессом предъявления векселя к платежу (акцепту) связаны трудности практического характера. В соответствии со ст. 24 Положения векселедержатель не обязан передавать плательщику вексель, предъявленный к акцепту. Отсюда следует, что риск, связанный с утратой (гибелью) или иным событием (например, из-за недобросовестности самого плательщика), полностью лежит на векселедателе, который в случае отсутствия самого документа не может реализовать свои права по векселю и может утратить права требования по векселю. В самом Положении какие-либо нормы, регулирующие предъявление векселя к акцепту, не содержатся, что, несомненно, является отрицательным фактором. На практике какие-либо трудности в предъявлении векселя для акцепта, как правило, не возникают, если векселедержатель и трассат находятся в пределах территории одного субъекта России или в близлежащих субъектах. Однако, находясь на значительном расстоянии, не каждый векселедержатель может позволить себе выехать специально для предъявления векселя к акцепту по причине дороговизны проезда и т.п. При отсылке по почте или иным способом связи резко возрастает риск выбывания векселя из обладания векселедержателя со всеми вытекающими отсюда неблагоприятными для него последствиями. Представляется, что в таких случаях возможно использование копии векселя для акцепта, хотя в ст. 67 Положения предусмотрена только возможность индоссирования или совершения аваля на копии в том же порядке и с теми же последствиями, как и на подлиннике. Другим вариантом для разрешения этой проблемы явилось бы оставление копии векселя у векселедержателя. При этом, на основании ст. 68 Положения о переводном и простом векселе, в копии должно быть указано лицо, в руках которого находится подлинный документ, обязанное вручить указанный документ законному держателю копии. Если же оно отказывается это сделать, векселедержатель может осуществить право иска против индоссантов или авалистов после удостоверения протестом того, что подлинник не был ему передан, несмотря на его требование. Таким образом, векселедержатель будет иметь право регресса к индоссантам и авалистам, хотя по смыслу закона при этом теряет такое право в отношении векселедателя. Также возможно использование тождественных экземпляров переводного векселя, однако это во временном вексельном обороте России практически отсутствует. Согласно ст. 64 Положения переводный вексель может быть выдан в нескольких тождественных экземплярах. Кроме того, векселедержатель сам может требовать выдачи ему за его счет нескольких экземпляров. Для этого он должен обратиться к своему непосредственному индоссанту, который обязан оказать ему содействие в отношении своего индоссанта и так далее, восходя до векселедателя. Индоссанты обязаны воспроизвести индоссаменты на новых экземплярах. Векселедержатель при этом может послать один из экземпляров векселя для акцепта (ст. 66 Положения). Векселедержатель может осуществить право иска после удостоверения протестом того, что экземпляр, посланный для акцепта, не был ему передан и что акцепт или платеж не могли быть получены по другому экземпляру. Таким образом, в этом случае будут защищены права векселедержателя. Сроки предъявления векселя для датирования В вексельном праве акцепт возможен двумя путями: акцепт сразу же по предъявлении и акцепт с отсрочкой времени. Последний допускается в силу ст. 24 Положения, согласно которой плательщик может потребовать, чтобы вексель был вторично ему предъявлен на следующий день после первого предъявления. Таким образом, закон жестко определяет промежуток времени, в течение которого трассат должен выразить свое согласие оплатить переводный вексель. Теоретически время для обдумывания для трассата не может составлять более 48 часов. Неполучение ответа от трассата по истечении этого срока дает векселедержателю право совершить протест в неакцепте (ст. 44 Положения). С момента акцепта трассат, превратившись в акцептанта, становится обязанным перед векселедержателем совершенно самостоятельно. Векселедержатель может осуществлять принадлежащие ему права лишь после предъявления векселя плательщику для оплаты и после совершения протеста. Трассат, акцептировавший вексель, является солидарно обязанным перед векселедержателем наряду с лицами, выдавшими или индоссировавшими переводный вексель. С момента акцепта трассат будет считаться основным вексельным должником и плательщиком. Трассат, акцептовавший вексель, является обязанным перед индоссантом или векселедателем, оплатившими вексель. Держатель векселя всегда должен помнить о сроках предъявления к платежу, которые необходимо соблюдать, чтобы не утратить права требования к солидарным вексельным должникам. В соответствии со ст. 38 Положения держатель переводного векселя сроком на определенный день или во столько-то времени от составления или от предъявления должен предъявить переводный вексель к платежу либо в день, когда он должен быть оплачен, либо в один из двух следующих рабочих дней. К сожалению, ни единый вексельный закон, ни Положение о переводном и простом векселе не содержат норм, как-то регулирующих процесс предъявления векселя к оплате. Кроме того, в законе не указано, при каких случаях вексель считается предъявленным к платежу. Как показывает практика, в подавляющем большинстве случаев плательщик по векселю не только уклоняется от платежа по векселю, но и категорически отказывается получить от векселедержателя какие-либо письменные документы о требовании по оплате векселя, опасаясь, что они будут являться доказательствами предъявления векселя к платежу. Эту проблему можно было бы решить, например, путем отсылки претензии должнику по почтовой связи. Но это чревато пропуском срока предъявления к платежу векселя. Если направить письменное предложение ранее срока платежа, то должник свой отказ от платежа по векселю должен мотивировать тем, что вексель предъявлен ранее срока платежа. В Положении о переводном и простом векселе нет запретов на предъявление требования о платеже векселя к должнику. Поэтому можно сделать вывод о том, что такое требование к должнику может быть предъявлено также в устной форме, например по телефону или при встрече с представителем должника. Векселедержатель независимо от того, предъявлен к платежу вексель, опротестован или нет, в последующем право на иск к основному вексельному должнику не теряет. Это следует из того, что, во-первых, закон не связывает, например, факт непредъявления векселя к платежу с утратой права на предъявление иска основному плательщику векселя; во-вторых, как следует из ст. 42 Положения, в случае непредъявления переводного векселя к платежу в срок, указанный в ст. 38, каждый должник имеет право внести сумму векселя в депозит компетентному органу власти за счет, риск и страх векселедержателя. Таким образом защищаются и интересы должника, потому что если он внес своевременно вексельную сумму в депозит компетентному органу власти, то считается, что он исполнил свои обязательства в надлежащем порядке перед кредитором, и факт просрочки должника отсутствует. Вексельный кредитор не вправе будет требовать с должника проценты и пени, предусмотренные ст. 48 Положения о переводном и простом векселе. На практике имеют место случаи, когда плательщик утверждает, что вексель не был предъявлен к оплате, или требует передачи ему подлинника векселя, а векселедержатель, наоборот, доказывает, что он обратился с требованием к плательщику о совершении платежей по векселю, но не может привести письменные доказательства о предъявлении векселя к оплате в связи с уклонением плательщика от его получения, а вексель не может быть передан до фактической его оплаты. Согласно ст. 38 Положения держатель векселя должен предъявить вексель к платежу. Что же понимается под предъявлением? Это действия векселедержателя, в процессе которых он, во-первых, должен показать (а не передать) вексель плательщику в подтверждение того, что он является законным собственником векселя, во-вторых, в любой форме (в том числе и в устной) требовать оплаты векселя. С учетом этого само обращение держателя векселя в суд с требованием о взыскании вексельной суммы является предъявлением векселя к оплате. Кроме того, в силу ст. 46 Положения бремя доказательства несоблюдения сроков (в том числе сроков предъявления) лежит на том, кто ссылается на это обстоятельство в споре с векселедержателем. В отдельных случаях плательщик требует вручения ему подлинников векселей. Но, с точки зрения векселедержателя, вексель не должен передаваться плательщику до тех пор, пока платеж не будет им произведен. «Нет векселя — нет вексельного требования». В противном случае векселедержатель лишается права предъявления иска, основанного на векселе и Положении о векселях, что подтверждается многочисленной судебно-арбитражной практикой, т.к. в силу ст. 142 ГК РФ никакие другие документы (акт передачи, договор купли-продажи, светокопии векселей и т.п.) кроме подлинника векселя не могут являться доказательствами того, что лицо — законный держатель векселя. Но, с другой стороны, сам плательщик не заинтересован в платеже по векселям, пока подлинные векселя не поступят в его распоряжение, полагая, что в случае недобросовестности со стороны векселедержателя последний после произведенного платежа имеет возможность уступить вексель другому лицу, который вторично может предъявить требования о платеже. Это противоречие между вексельным кредитором и вексельным должником возможно разрешить только путем внесения соответствующих дополнений в гл. VI Положения о переводном и простом векселе об уточнении процесса предъявления к платежу векселей, о том, что понимается под предъявлением к платежу, и когда вексель считается предъявленным к платежу. Кроме того, должны быть указаны действия должника по исполнению обязательства. Пока этого нет, векселедержатель и вексельный должник должны проявлять внимательность и аккуратность в процессе совершения платежа, передачи подлинника векселя должнику (или лицу, оплатившему вексель). Как представляется, в наших условиях, пока законодательно не закреплены практические вопросы предъявления к платежу (акцепту), совершения платежа, некоторая безопасность в вексельных сделках и исполнение вексельных обязательств возможны только при посредничестве нотариуса или банка. ССЫЛКИ НА ПРАВОВЫЕ АКТЫ «АРБИТРАЖНЫЙ ПРОЦЕССУАЛЬНЫЙ КОДЕКС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» от 24.07.2002 N 95-ФЗ (принят ГД ФС РФ 14.06.2002) «ГРАЖДАНСКИЙ КОДЕКС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (ЧАСТЬ ПЕРВАЯ)» от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) ПОСТАНОВЛЕНИЕ ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341 «О ВВЕДЕНИИ В ДЕЙСТВИЕ ПОЛОЖЕНИЯ О ПЕРЕВОДНОМ И ПРОСТОМ ВЕКСЕЛЕ» ПОСТАНОВЛЕНИЕ Президиума ВАС РФ от 13.07.2004 N 3369/04 ПОСТАНОВЛЕНИЕ ФАС Волго-Вятского округа от 28.01.2004 N А31-1461/10 ПОСТАНОВЛЕНИЕ ФАС Поволжского округа от 02.12.2003 ПОСТАНОВЛЕНИЕ Пленума Верховного Суда РФ N 33, Пленума ВАС РФ N 14 от 04.12.2000 «О НЕКОТОРЫХ ВОПРОСАХ ПРАКТИКИ РАССМОТРЕНИЯ СПОРОВ, СВЯЗАННЫХ С ОБРАЩЕНИЕМ ВЕКСЕЛЕЙ» ПОСТАНОВЛЕНИЕ Президиума ВАС РФ от 03.03.1998 N 5581/97 ИНФОРМАЦИОННОЕ ПИСЬМО Президиума ВАС РФ от 25.07.1997 N 18 «ОБЗОР ПРАКТИКИ РАЗРЕШЕНИЯ СПОРОВ, СВЯЗАННЫХ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ВЕКСЕЛЯ В ХОЗЯЙСТВЕННОМ ОБОРОТЕ» «КОНВЕНЦИЯ О ЕДИНООБРАЗНОМ ЗАКОНЕ О ПЕРЕВОДНОМ И ПРОСТОМ ВЕКСЕЛЕ» (Заключена в Женеве 07.06.1930) Право и экономика, 2005, N 9

Дисконтный вексель

Вексель может использоваться не только как средство оплаты, но и как способ получения дохода. С этой целью можно разместить средства на депозите, но он не предоставляет таких возможностей, как вексель. Банковский вексель — это удобный инструмент для размещения свободных средств, сочетающий доходность и возможность использоваться его в расчетах с контрагентами или в качестве предмета залога.

Банковский вексель подразумевает, что должник выступает банк, держателем — юридические лица, индивидуальные предприниматели и физические лица. Как правило, банки предлагают процентные и дисконтные. Процентный — ценная бумага, содержащая безусловное обязательство банка выплатить предъявителю сумму и доход по нему на условиях, указанных в документе.

Дисконтный

— это ценная бумага, которая приобретается по цене ниже номинальной, а погашается в конце срока по номиналу. То есть выпуск осуществляется с дисконтом (скидкой) от номинала, а разница между ценой продажи и его номиналом и составляет доход держателя.

Рисунок 1. «Схема обращения дисконтного векселя»

Данные: «Справочник финансиста предприятия», Баранникова Н.П.

• Между банком и клиентом заключается договор на покупку, в котором указывается его номинал, цена продажи, срок погашения и прочие важные условия.
• Покупатель перечисляет банку плату (цена продажи, отличная от его номинала).
• Банк после получения средств передает клиенту, который тот может либо оставить у себя, либо использовать в расчетах с контрагентами.
• Векселедержатель использует как средство платежа (по номинальной, а не по приобретенной стоимости).
• Вексель может сменить несколько держателей, последний из которых и предъявляет его в банк для погашения.
• Банк погашает вексель по его номиналу.

Расчет номинала, покупной стоимости и дисконта

Номинальная стоимость

= Цена продажи * (1 + (срок * ставка / 365*100))
Цена продажи
= Номинальная стоимость * (1 – (срок * ставка / 365*100))
Дисконт
= (Цена * процентная ставка * срок ) / 365 *100

Пример 1. (Определение дисконта)

Организация приобрела в банке вексель номиналом 20 тыс. рублей. Срок предъявления — 30 дней. Ставка дисконта — 10% годовых. Следовательно, размер дисконта определяется по формуле:

Дисконт

= (Цена * процентная ставка * срок ) / 365 *100

20 тыс. рублей * 10 *30 / 365* 100 = 164,38 рубля

Пример 2. (Определение цены продажи)

Организация приобрела в банке вексель номиналом 20 тыс. рублей. Срок предъявления — 30 дней. Ставка дисконта — 10% годовых. Следовательно, цена продажи векселя определяется по формуле:

Цена продажи

= Номинальная стоимость * (1 – (срок * ставка / 365*100))

20 тыс. Рублей * (1 — (30*10/365*100) = 19 835, 62 (Проверяем: к цене продаже прибавляем дисконт, чтобы получить номинал векселя. 19 835,62 + 164,38 = 20 000)

Пример 3. (Определение номинала)

Организация приобрела в банке вексель по цене 19 835, 62 тыс. рублей. Срок предъявления — 30 дней. Ставка дисконта — 10% годовых. Следовательно, номинал определяется по формуле:

Номинальная стоимость

= Цена продажи * (1 + (срок * ставка / 365*100));

9 835, 62 * (1 + (30*10 / 365*100)) = 20 тыс. рублей
Похожие записи

• Лизинг: преимущества, условия, схема, выгода
• Банковская гарантия
• Просроченный кредит: последствия и решения
• Что будет, если не платить кредит?
• Кредиты с фиксированными процентными ставками
• Что делать, если нечем платить по кредиту