Операционная прибыль: определение
Понятие операционного вида прибыли предусмотрено для идентификации результатов работы компании по основному направлению деятельности. За основу при расчете этого показателя принимается совокупная выручка в денежном выражении, полученная после реализации изготовленных изделий, перепродажи товаров.
Когда определяется операционная прибыль, формула расчета не должна учитывать суммы финансовых потоков и инвестиционных средств. Последовательность вычислений следующая:
- выводится итоговое значение выручки;
- находится показатель валовой прибыли (из выручки вычитаются суммы себестоимости по реализованной продукции);
- как рассчитать операционную прибыль – итог валовой прибыли уменьшается на понесенные затраты по реализации партий товаров конечным потребителям.
Валовая прибыль призвана показать степень влияния на рентабельность производства себестоимости изделий. Операционный показатель прибыльности дает возможность сделать данные о результатах деятельности более объективными. Уровень налоговой нагрузки и возможные действия фискальных органов на значение этого вида прибыли не оказывают влияния.
Расчет эффективности операционных расходов
Расчет эффективности
Индекс эффективности по возникшим операционным расходам устанавливается управленческим органом на каждой регулируемой компании. Используется один из методов – эффективность инвестиционного капитала или индексации установленных тарифов для оптимизации их уровня.
Учитываются инвестиции, привлеченные для снижения трат, изучается их влияние на уровень издержек на этапе разработки и внедрения плана применения.
Важно: если благодаря внедренной программе инвестирования снизить траты можно на 5%, то и индекс эффективности применяется в 5-процентном значении.
При этом для предприятий:
- по производству тепловой энергии применяется индекс на уровне 1%, максимум 5%;
- для предприятий, передающих энергию индекс используется полученный в результате применения следующей формулы ИОРj = max (ИОРj инв; ИОР jсрав), но не более 5%.
После установления метода руководящий состав каждые 5 лет проводит контроль деятельности предприятий и анализирует их деятельность путем сравнения. В результате после сравнительных мероприятий определяется индекс эффективности рабочего процесса компаний.
Необходим такой расчет индекса эффективности и сравнительный анализ для определения уровня издержек и поиска путей их оптимизации. Чтобы можно было снизить себестоимость продукции, если она окажется слишком высокой. Коэффициент дает четкое представление какой процент идет на поддержание деятельности компании.
При составлении графической динамики деятельности с использованием коэффициента можно повысить производительность компании совершенно избавившись от издержек.
Отражение прибыли в отчетности
Операционная прибыль в балансе – строка для этого показателя в отчете не выделена. Его проще выводить по данным из отчета о прибылях и убытках (финансовых результатах). Для этого используют значения строк:
- выручки (код строки 2110);
- себестоимости по продажам (данные из строки с кодовым обозначением 2120);
- коммерческих затрат (в отчете это строка 2210);
- управленческих трат (из графы под шифром 2220).
Как считается операционная прибыль в управленческом учете – по натуральным измерителям объема продаж, актуальным ценам товарных позиций и полным суммам себестоимости. Формула для вычислений имеет вид:
Объем продаж х Уровень цены – Объем продаж х Себестоимость.
Чистая операционная прибыль по ОФР выводится путем нахождения разницы между значениями таких строк отчета:
2110 (итог по выручке) – 2120 (себестоимость реализации) – 2210 (коммерческие виды произведенных трат) – 2220 (расходы на управленческие цели) + 2310 (доходы, которые были получены предприятием от участия в капитале других организаций) + 2320 (размер процентов, подлежащих получению) – 2330 (проценты, начисленные и подлежащие уплате третьим лицам) + 2340 (доходы из разряда прочих) – 2350 (расходы из категории прочих) – 2410 (величина налога на прибыль) + (-) строка 2430 + (-) строка 2450 – 2460 (прочее).
Чистая операционная прибыль после налогообложения покажет по итогам вычислений объективный уровень рентабельности проекта. Инвесторы предпочитают оценивать риски и перспективы путем сопоставления разных видов прибыли. Операционная прибыль в балансе не отражается, ее невозможно определить на основании данных только этого отчета. Причина в том, что балансовая форма выводит значения показателей на определенную дату путем вынесения в строки конечных сальдо по счетам. Отчет о финансовых результатах удобен тем, что в нем раскрываются накопленные за отрезок времени суммы.
Что означает термин «операционный анализ»
Существует такое понятие, как «операционный анализ». Что примечательно, данный вид анализа признается коммерческой тайной и не разглашается сторонним лицам. Основывается этот метод на калькуляции и изучении нескольких базовых показателей и применяется в управленческом учете. Изучению, в частности, подлежат:
- порог рентабельности либо точка безубыточности либо критический объем производства, реализации (выручка, полученная предприятием, которая покрывает все траты при нулевой прибыли), т. е. у предприятия в данной ситуации нет ни прибыли, ни ущерба;
- операционный рычаг либо производственный, операционный леверидж (соотношение переменных и постоянных трат, которое влияет определенным образом на ОП, отображает превышение темпов роста прибыли над выручкой);
- запас финансовой прочности, показатель финансовой устойчивости (превышение выручки, полученной от продажи товара над порогом рентабельности, показывает до какой степени можно уменьшить производство, чтобы не нести при этом убытки).
Кроме этого, в процессе операционного анализа рассчитывают коэффициенты валовой маржи (КВМ) и изменения валовых продаж (КИВП). Первый показатель (КВМ) показывает, насколько предприятие способно покрывать собственные постоянные траты и, соответственно, получать ОП, т. е. прибыльность продаж. Второй (КИВП) позволяет проанализировать динамику изменений. С его помощью можно охарактеризовать изменения объема валовых продаж, произошедших в текущем и предшествующем периодах.
Операционный анализ используется при планировании и прогнозировании работы предприятий. С его помощью можно выяснить наиболее приемлемые цены на продукцию, самые прибыльные, рентабельные и самые убыточные товары, наиболее значимые строки по тратам и способы влияния на них и др. Это своего рода поиск наиболее оптимальных подходящих сочетаний между переменными тратами, стоимостью и объемами продаж.
Показатель ОП применяется как один из важных составляющих элементов данного анализа. С его участием также определяют рентабельность продукции по видам, влияние себестоимости на ценообразование, запас финансовой прочности предприятия, минимально допустимый объем производства (продаж), соответствующий точке безубыточности, влияние объемов производства на траты и др.
Операционный анализ нередко именуют анализом безубыточности. Данное название говорит само за себя. С его помощью можно скалькулировать нужное число продаж, при котором у предприятия не будет ни убытка, ни прибыли. Чтобы выжить в сложившейся финансовой ситуации, предприятию необходимо преодолеть, превзойти эту точку безубыточности.
Анализ индикатора
Бизнес обычно считается стабильным, если он может заработать достаточно от своей деятельности, чтобы поддержать себя и людей, участвующей в нем. Таким образом, более высокий коэффициент операционной прибыли лучше, чем более низкий, поскольку он показывает финансовую устойчивость компании.
Тенденция нормы операционной прибыли должна анализироваться в течение нескольких периодов в контексте отрасли, в которой работает компания.
Как правило, более высокая норма операционной прибыли является желательной, поскольку она предполагает больший потенциал для извлечения прибыли и большей защиты от любого усиления конкуренции или роста затрат.
Изменение нормы можно объяснить несколькими факторами, отраженными в таблице ниже.
Пример № 1. Рассмотрим простой пример, расчет.
Исходные данные для расчета представлены в таблице ниже.
| Показатель | Значение, р. |
| Валовой объем продаж | 564000 |
| Возврат продаж | 54000 |
| Себестоимость продаж | 240000 |
| Затраты по оплате труда | 43000 |
| Общие и административные расходы | 57000 |
Расчет:
- Найдем чистые продажи:
56400-54000 = 510000 р.
- Найдем валовую прибыль. Нужно вычесть стоимость проданных товаров из чистой выручки:
510 000 – 240 000 = 270 000 р.
- Вычтем операционные расходы из валовой прибыли, чтобы узнать операционную прибыль:
270 000 – 43 000 – 57 000 = 170 000 р.
- Используя формулу нормы операционной прибыли, получаем:
170 000 / 510 000 * 100 = 1/3 * 100 = 33,33%.
Пример № 2. Другой пример.
Рассмотрим отчет о доходах компании ABC.
| Показатель | Значение, руб. |
| Общий доход | 1 000 000 |
| Стоимость проданных товаров | 750 000 |
| Оплата труда | 250 000 |
| Общие расходы | 50 000 |
| Прочие операционные расходы | 100 000 |
Расчет:
- Операционная прибыль:
750 000 –0 100 000) =
- Норма:
350 000 /1 000 000 * 100 = 35%
Балансовая прибыль предприятия в отчетности
Бухгалтерская отчетность отражает все показатели деятельности компаний. Она позволяет оценить степень успешности бизнес-проекта, просчитать его рентабельность и перспективность. Строка в балансе для балансовой прибыли не выделена. В отчете фигурирует значение прибыли, остающейся после вычета из нее всех видов затрат и налоговых обязательств.
Причиной невозможности идентификации значения балансовой прибыли по данным балансовой формы отчетности становится разный подход к отражению результатов деятельности. Баланс составляется на основе конечных сальдо по счетам. Балансовую прибыль надо рассчитывать по сведениям, формируемым накопительно. Расчет можно произвести на основании баланса и данных учетных регистров. Для этого к нераспределенной прибыли из строки баланса под кодом 1370 надо прибавить размер оплаченного на протяжении года налога на прибыль.
Операционная прибыль: формула
Расходы в вычислениях должны быть приняты только в той части, которая имеет отношение к реализованной партии товаров. Учитываемые расходные статьи классифицируются по таким категориям:
- переменные затраты в форме себестоимости;
- накладные траты, направленные на оплату аренды помещений, лицензий и сертификатов.
Как посчитать операционную прибыль, если в учете имеются обороты по процентам от займов, инвестиционных вложений – их значения не учитываются в расчете требуемого показателя. Конечная формула выглядит так:
Операционная прибыль = Выручка – Переменные затраты – Накладные расходы
Формула расчета чистой прибыли по балансу
В стандартной форме бухгалтерского баланса, утвержденной приказом Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н, показатель чистой прибыли отсутствует. Но в разделе III «Капитал и резервы» баланса по строке 1370 отражается нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), частью которой и является чистая прибыль (убыток) текущего периода.
Большинство бизнесменов основывают свои компании из-за желания получать прибыль. Есть несколько показателей, которые владельцы компаний могут использовать для определения эффективности своего бизнеса. Одним из таких показателей является прибыль до налогообложения.
Прибыльность компании может быть рассчитана именно с применением показателя прибыли до налогообложения. Значимость данного индикатора при расчетах эффективности очень высока.
Прибыль до налогообложения охватывает весь заработанный доход независимо от источника его поступления. Она включает продажи, комиссионные, доходы от прочих услуг и процентные доходы. Все расходы впоследствии вычитаются за исключением налога на прибыль. Кроме того, индикатор можно рассчитать, взяв чистую прибыль организации и добавив налог на прибыль.
где ПН – прибыль до налогообложения, т.р.;
В – выручка от реализации, т.р.;
С – себестоимость, т.р.;
УР – управленческие издержки, т.р.;
ДУ – доходы при участии в деятельности других компаний, т.р.;
ПП – проценты, которые следует получить, т.р.;
ПД – прочие доходы, т.р.;
ПР – прочие расходы, т.р.
Стр.2300 = стр.2110 – стр.2120 – стр.2210 – стр.2220 стр.2310 стр. 2320 – стр.2330 стр.2340 – стр.2350
Алгоритм расчета значения прибыли до налогообложения:
- сбор всех финансовых данные о доходах, полученных компанией. Доходы могут поступать из разных источников, таких как доход от аренды, полученные скидки, общие продажи. Другие уникальные источники дохода включают доход от услуг, проценты, заработанные на банковских счетах, и бонусы;
- определение всех расходов. К ним относят: аренда, задолженность, коммунальные услуги и стоимость реализованных товаров;
- вычитание расходов из полученного дохода с целью получения валовой прибыли;
- определение коммерческих и управленческих расходов;
- вычитание суммы коммерческих и управленческих расходов из валовой прибыли для получения прибыли от реализации;
- добавление к прибыли от реализации сумм доходов от участия в других компаниях, сумм процентов к получению и прочих доходов;
- вычитание из полученной величины сумм процентов к уплате и прочих расходов;
- формирование показателя прибыли до налогообложения.
Более наглядно схема расчета показателя представлена рисунке здесь.
| Показатель | 2017 год, т.р. | 2018 год, т.р. |
| Выручка | 547800 | 654700 |
| Затраты | 321470 | 455900 |
| Коммерческие расходы | 12455 | 17855 |
| Управленческие расходы | 9875 | 9777 |
| Доходы от участия | 5446 | 6511 |
| Проценты к получению | 7885 | 8444 |
| Процента к уплате | 15477 | 19745 |
| Прочие доходы | 5423 | 2144 |
| Прочие расходы | 7895 | 6744 |
Для расчета показателя прибыли от реализации воспользуемся таблицей ниже.
| Показатель | 2017 год, т.р. | 2018 год, т.р. | Абсолютное отклонение, т.р. | Темп изменения, % |
| Выручка | 547800 | 654700 | 106900 | 119,5 |
| Затраты | 321470 | 455900 | 134430 | 141,8 |
| Валовая прибыль | 226330 | 198800 | -27530 | 87,8 |
| Коммерческие расходы | 12455 | 17855 | 5400 | 143,4 |
| Управленческие расходы | 9875 | 9777 | -98 | 99,0 |
| Прибыль от реализации | 204000 | 171168 | -32832 | 83,9 |
| Доходы от участия | 5446 | 6511 | 1065 | 119,6 |
| Проценты к получению | 7885 | 8444 | 559 | 107,1 |
| Процента к уплате | 15477 | 19745 | 4268 | 127,6 |
| Прочие доходы | 5423 | 2144 | -3279 | 39,5 |
| Прочие расходы | 7895 | 6744 | -1151 | 85,4 |
| Прибыль до налогообложения | 199382 | 161778 | -37604 | 81,1 |
Как видно из таблицы, к 2021 году происходит снижение прибыли до налогообложения на 37604 т.р. или на 18,9%. Такое снижение обусловлено тем фактом, что темп роста выручки (19,5%) был ниже темпа роста расходов (41,8%). Наряду со снижением прибыли до налогообложения можно увидеть и снижение валовой прибыли на 27530 т.р., прибыли от реализации на 32832 т.р.
Виды прибыли в соответствии с формой №2
⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 6Следующая ⇒
Прибыль (Income) —
это разница между выручкой и всеми затратами на производственную и финансовую деятельность предприятия. Прибыль предприятия характеризует превышение (если наоборот, то убыток) выручки над расходами, является главным показателем эффективности деятельности и отражает цель предпринимательства.
В зависимости способа вычисления и направлений распределения различают такие основные виды прибыли предприятия: валовую (балансовую) прибыль, операционную прибыль, прибыль от обычной деятельности и прибыль после налогообложения (чистую прибыль).
Валовая (балансовая) прибыль (Gross Profit) — разность между чистым доходом от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.
Себестоимость реализованной продукции, кроме производственных затрат, также включает в себя величину сопутствующих платежей: налог на имущество; налог с владельцев транспортных средств; плата за землю; акцизный сбор и т.д. Соответственно валовая прибыль уменьшается на эти сборы и платежи. Операционная прибыль (Operating Profit) — это балансовая прибыль, откорректированная на разность других операционных доходов и операционных расходов.
Другие операционные доходы включают в себя доход от операционной деятельности предприятия, кроме дохода (выручки) от реализации продукции (который уже заложен в валовой прибыли):
· доход от аренды имущества;
· доход от операционной разницы курса;
· доходы от реализации оборотных активов (кроме финансовых инвестиций);
· возмещение ранее списанных активов и тому подобное.
Операционные расходы включают в себя расходы на ведение операционной деятельности предприятия, а именно:
· административные расходы (общехозяйственные расходы, связанные с управлением и обслуживанием предприятия);
· расходы на сбыт (расходы на хранение, сбыт продукции, на рекламу, доставку продукции потребителям и т.д.);
· прочие операционные расходы (себестоимость реализованных производственных запасов, безнадежные долги, потери от операционной разницы курса, потери от обесценивания запасов, наложенные экономические санкции и прочие расходы, возникающие в процессе операционной деятельности предприятия (за исключением расходов, включенных в себестоимость продукции)).
Операционная прибыль является отражением эффективности основной деятельности предприятия и показывает, насколько успешным является производственная деятельности компании без учета влияния других факторов.
Прибыль от обычной деятельности — это операционная прибыль, откорректированная на величину финансовых доходов и финансовых расходов.Прибыль от обычной деятельности является прибылью подлежащей налогообложению (налогооблагаемой прибылью).
Финансовые доходы: доход от инвестиций в другие предприятия; дивиденды; проценты по займам; доход от неоперационной разницы курса и др.
Финансовые расходы: выплата процентов за ссудный капитал; потери от уценки финансовых инвестиций и необоротных активов; другие потери и расходы, не связанные с операционной деятельностью.
Чистая прибыль (Net Income) — это прибыль, которая поступает в распоряжение предприятия после уплаты налога на прибыль. Чистую прибыль предприятие использует по своему усмотрению в двух направлениях:
1. Фонд накопления (реинвестируемая прибыль) используется на развитие производства, создание резервного фонда, инвестирование в другие предприятия.
2. Фонд потребления используется для выплаты владельцам, акционерам, материальные поощрения персоналу по результатам работы, решения социальных проблем, благотворительность.
Прибыль каждого предприятия формируется из таких источников:
· Прибыль от реализации продукции (предоставления услуг) — это прибыль от операционной деятельности предприятия. Данный вид прибыли отображает результат от основной деятельности предприятия на рынке и его профиля. Прибыль от реализации является разностью между выручкой от реализации продукции (без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора) и полной себестоимостью продукции.
· Прибыль от продажи имущества — это прибыль предприятия от продажи материальных активов (основных фондов, запасов) и нематериальных активов, ценных бумаг и т.д. Прибыль от продажи имущества определяется как разница между ценой продажи и балансовой (остаточной) стоимостью объекта, который продается.
· Прибыль от внереализационных операций — это прибыль от совместной деятельности предприятий, проценты по приобретенным акциям, штрафы, которые выплачиваются другими предприятиями за нарушение договорных обязательств, доходы от владения долговыми обязательствами, роялти и т.д.
Обратите внимание, различные источники предлагают и другие определения балансовой прибыли и единого нормативного акта или мнения на этот счет нет. Так что будьте аккуратны используя этот термин, старайтесь применять другие, более стандартизированные. Вот некоторые дополнительные определения:
Балансовая прибыль — это прибыль от производственной деятельности и внереализационных операций.
Балансовая прибыль — это прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.
11.Методы планирования приболи
Планирование прибыли – сложный и многогранный процесс, включающий анализ хозяйственных связей предприятия и финансовых показателей за период, предшествующий планируемому.
От правильности планирования прибыли зависит обеспечение денежными ресурсами процесса производства и сбыта продукции и уровень личных доходов работников, образуемых из фонда потребления.
Оптимальный план по прибыли необходим предприятию также для того, чтобы правильно вносить авансовые платежи по налогу на прибыль в бюджет, тем самым обезопасив себя от штрафных санкций со стороны налоговых органов.
Предприятие самостоятельно разрабатывает план по прибыли исходя из договоров, заключенных с поставщиками и потребителями; экономических нормативов, установленных государством; материалов анализа хозяйственно-финансовой деятельности за предшествующий период.
Планирование прибыли включает два взаимосвязанных процесса:
1. определение объема валовой прибыли и выявление факторов, влияющих на ее величину;
2. планирование распределения прибыли.
Объем прибыли во многом зависит от экономически обоснованных методов ее планирования, конечно, с соблюдением принципов учетной политики, принятой предприятием на предстоящий год.
В хозяйстве России традиционными для планирования прибыли являются следующие методы:
1. прямого счета;
2. аналитический;
3. нормативный;
4. метод совмещенного счета.
Рассмотрим метод прямого счета. Общая сумма валовой прибыли от промышленной деятельности складывается из прибыли от реализации продукции, внереализационных доходов (за вычетом расходов) и прибыли от реализации основных средств и иного имущества.
Прибыль от реализации продукции включает в себя прибыль от товарного выпуска и прибыль от остатка нереализованной продукции на начало и конец расчетного периода (квартала, года).
Прибыль от выпуска товарной продукции (Птв) рассчитывается по формуле:
где Ц i – рыночная цена изделия i-того вида;
С i – полная себестоимость изделия i-того вида по калькуляции издержек;
К i – количество изделий i-того вида, подлежащих выпуску в планируемом периоде (исходя из заключенных договоров с потребителями);
п – число групп (видов) изделий (i = 1, 2, 3…n)
Эту формулу можно представить в более простом виде:
Птв = ВР – Срп,
ВР – выручка от реализации продукции в рыночных ценах;
Срп – себестоимость реализованной продукции.
Сумма выручки от реализованной продукции определяется по каждому виду изделий или по укрупненным группам, если выпускается большой ассортимент товаров. Для этого каждая позиция номенклатурного плана умножается на рыночную цену и полученные результаты по отдельным позициям суммируются.
Полная себестоимость продукции исчисляется в разрезе его ассортимента (номенклатуры) или по укрупненным группам, если выпускается большой ассортимент изделий.
Кроме того устанавливается прибыль по товарным остаткам на складе и в отгрузке на начало и конец планируемого периода (квартала, года) по всей их совокупности, поскольку ассортиментного учета по ним, как правило не ведется. Складские товарные остатки на начало и конец планируемого периода учитываются по производственной себестоимости. В связи с этим прибыль по переходящим товарным остаткам определяется как разница между их величиной в свободных оптовых (рыночных) ценах и производственной себестоимости:
Пр = П1 + Птв – П2,
где Пр — прибыль от реализации продукции в расчетном периоде;
П1 и П2 — прибыль в остатках нереализованной продукции на начало и конец расчетного периода;
Птв — прибыль товарного выпуска в расчетном периоде.
Тогда:
ВП = Пр ± ВД + Пимущ,
где ВП – валовая прибыль;
Пр – прибыль от реализации продукции;
ВД – внереализационные доходы за вычетом расходов;
Пимущ – прибыль от реализации основных фондов и иного имущества.
Метод прямого счета сравнительно прост в использовании, не требует больших затрат труда, если применяется электронно-вычислительная техника.
Применение данного метода возможно только в условиях стабильной экономической обстановки, наличия у предприятия заранее определенного портфеля заказов и цен на продукцию.
Расчет прибыли аналитическим методом включает две разновидности:
1. посредством затрат на 1 руб. товарной продукции;
2. посредством процента базовой рентабельности.
Планирование прибыли посредством затрат на рубль товарной продукции осуществляется по формуле:
где ТП – товарная продукция в рыночных ценах;
Пк – прибыль в копейках на рубль товарной продукции.
При определении общего размера плановой прибыли к сумме прибыли от товарного выпуска необходимо прибавить прибыль от прочей реализации, а также прибыль в остатках нереализованной продукции на начало и конец периода.
Пример. Выпуск ТП в рыночных ценах 120 млн. руб., затраты на 1 руб. ТП 85 коп., прибыль 15 коп. (100 – 85). Сумма прибыли от выпуска ТП=18000 тыс. руб.; прибыль в остатках нереализованной продукции 2000 тыс. руб (5 тыс. – 3 тыс.); внереализованные доходы (без расходов) 500 тыс. руб. Общая сумма валовой прибыли = 21500 тыс. руб. х (18 млн +1 млн + 5 млн – 3 млн + 500 тыс.).
Данный метод нетрудоемок и используется при разработке планов-прогнозов развития предприятия, так как базой для расчетов является весь объем ТП.
Метод планирования прибыли посредством процента базовой рентабельности подробно рассматривается в учебной литературе по финансам предприятий.
При нормативном методе величина прибыли в планируемом периоде определяется на основе установленного предприятием процента рентабельности на всю реализуемую продукцию (без учета входных и выходных остатков на начало и конец расчетного периода). Он применяется также при планировании прибыли в строительных фирмах, которые предусматривают величину прибыли в договорной цене на строительную продукцию. Норма прибыли (в процентах) согласовывается с заказчиком (инвестором).
Стабильная хозяйственная деятельность предприятий возможна только на базе постоянного технического обновления производства. Предприятия, обладающие достаточной прибылью, имеют возможность обеспечивать расширенное воспроизводство на высокой технической основе, что окажет положительное влияние на их будущее финансовое благополучие.
Расчет плановой суммы прибыли на финансово-устойчивых предприятиях может осуществляться с помощью метода самофинансирования. Последовательность расчетов следующая:
1. на основе плана развития предприятия рассчитывается потребность в денежных ресурсах на производственное и социальное развитие (Ппср) за вычетом амортизационных отчислений;
2. исчисляется удельный вес прибыли на производственное и социальное развитие (Упср) в общей сумме чистой прибыли за отчетный период;
3. определяется сумма чистой прибыли, обеспечивающая возможности самофинансирования (ЧПсф):
4. устанавливается удельный вес чистой прибыли в объеме валовой прибыли на основе фактических данных за отчетный период (Учп):
5. определяется сумма валовой прибыли, обеспечивающая условия самофинансирования в прогнозном периоде (ВПсф):
Пример. Потребность предприятия в плановом периоде в производственном и социальном развитии = 81000 тыс. руб.; сумма амортизационных отчислений = 20 250 тыс. руб.
Фактические данные за отчетный период:
1. валовая прибыль = 108000 тыс. руб.;
2. чистая прибыль = 63000 тыс. руб.;
3. прибыль направленная на производственное и социальное развитие = 45000 тыс. руб.
Решение:
1. .
2. .
3. .
4. .
6. Прирост ВП = 37900 тыс.руб. (145900 – 108000) или 35,1%.
Данный метод планирования прибыли призван способствовать активизации инвестиционной деятельности для обновления производственного потенциала предприятия.
Важное значение для планирования прибыли имеет обоснованная маркетинговая политика, изучение спроса и предложения на товары. Поскольку в условиях рыночных отношений основой обеспечения жизнедеятельности предприятия становится реальная выручка от реализации ( в денежной форме), то и планы по данному показателю должны быть обоснованными, учитывающими конъюнктуру рынка. Для этого в план производства целесообразно включать изделия, по которым гарантирован сбыт, то есть доля риска должна быть минимальной.
Модель прогнозирования денежных потоков является новой для российской экономики. За базу для расчета принимается разработанный на предприятии текущий план поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности. Принципиальная модель расчета операционной прибыли (ЧОП) на предстоящий период имеет вид:
ЧОП = ПДРпл. – РДРпл. – АОпл. – ПКпл.,
где ПДРпл. – плановая сумма поступления денежных ресурсов по эксплутационной деятельности;
РДРпл. – плановая сумма расходования денежных ресурсов по эксплутационной деятельности;
АОпл. – плановая сумма амортизационных отчислений;
ПКпл. – плановая процентов за кредит (она отражается в денежных потоках от финансовой деятельности, но входит в учетную номенклатуру эксплутационных затрат).
На основе рассчитанной плановой суммы ЧОП определяются плановые объемы валовой операционной прибыли (ВОП) и маржинального операционного дохода (МОД).
ВОП = ЧОП х 1,3
где коэффициент 1,3 включает ставку налога на прибыль 0,3 или 30% :
МОД = ВОП + СИпл.
Объем продаж = МОД + ПИпл
СИ – постоянные (стабильные) издержки;
ПИ – переменные издержки.
Использование данной модели позволяет теснее увязать планируемую операционную прибыль с чистым денежным потоком от текущей деятельности, а также детализировать ее формирование по периодам(кварталам). Другая модель, используемая в индустриально развитых странах Запада, — анализ лимита рентабельности. На основе анализа данного показателя определяется минимальный объем продаж (оборот) для покрытия переменных и постоянных издержек. Расчет минимального оборота необходим для предотвращения попадания предприятия в зону убытков.
Расчет минимального объема продаж производится по формулам:
или
Прогноз прибыли =(минимальный оборот х прогнозную величину экономической рентабельности продаж) : 100.
Приведенные модели позволяют определить приемлемую для предприятия величину плановой операционной прибыли.
⇐ Предыдущая3Следующая ⇒
Чистая операционная прибыль: определение и расчет
Цифра в строке 2100 (показатель Ф2100 в формуле) соответствует разнице между показателями в строке 2110 и 2120 отчета. В свою очередь, строка 2110 соответствует разнице между сальдо КТ 90 (субсчет «Выручка») и сальдо Дт 90 (субсчет «НДС»), а строка 2120 — сальдо Дт 90 (субсчет «Себестоимость продаж»).
Показатель в строке 2220 (показатель Ф2200) соответствует сальдо Дт 90 (субсчет «Управленческие расходы»).
Ознакомиться с иными нюансами формирования показателей в отчете о финрезультатах (его традиционное наименование — отчет о прибылях и убытках) вы можете в статье «Отчет о прибылях и убытках — форма № 2 (бланк и образец)».
Понятие операционного вида прибыли предусмотрено для идентификации результатов работы компании по основному направлению деятельности. За основу при расчете этого показателя принимается совокупная выручка в денежном выражении, полученная после реализации изготовленных изделий, перепродажи товаров.
Когда определяется операционная прибыль, формула расчета не должна учитывать суммы финансовых потоков и инвестиционных средств. Последовательность вычислений следующая:
- выводится итоговое значение выручки;
- находится показатель валовой прибыли (из выручки вычитаются суммы себестоимости по реализованной продукции);
- как рассчитать операционную прибыль – итог валовой прибыли уменьшается на понесенные затраты по реализации партий товаров конечным потребителям.
Для повышения объективности и наглядности показателя финансового результата деятельности операционную сумму прибыли корректируют на сумму произведенных налоговых платежей. Это позволяет определить, какая часть доходов останется компании для распоряжения после полного комплекса расходов на производственные нужды и погашение налоговых обязательств.
Если перед инвестором стоит выбор между несколькими проектами в разных регионах или странах, этот показатель поможет ему определить:
- какой бизнес будет более рентабельным;
- на каких территориях максимально благоприятные условия для реализации коммерческих задумок;
- как скажется фискальная нагрузка на получаемых дивидендах.
Иллюстрация 3. Консолидированный отчет о прибылях и убытках Groupe Danone (в млн. €, выдержка).
| на 31 декабря | |||
| 2016 | 2017 | ||
| Sales | Выручка | 21,944 | 24,677 |
| Cost of goods sold | Себестоимость проданных товаров | (10,744) | (12,459) |
| Selling expense | Коммерческие расходы | (5,562) | (5,890) |
| General and administrative expense | Общие и административные расходы | (2,004) | (2,225) |
| Research and development expense | НИОКР | (333) | (342) |
| Other income (expense) | Прочие доходы (расходы) | (278) | (219) |
| Recurring operating income | Периодическая (постоянная) операционная прибыль | 3,022 | 3,543 |
| Other operating income (expense) | Прочие операционные доходы (расходы) | (99) | 192 |
| Operating income | Операционная прибыль | 2,923 | 3,734 |
| Interest income on cash equivalents and shortterm investments | Процентные доходы от денежных эквивалентов и краткосрочных инвестиций | 130 | 151 |
| Interest expense | Процентные расходы | (276) | (414) |
| Cost of net debt | Чистый результат от процентных доходов и расходов | (146) | (263) |
| Other financial income | Прочие финансовые доходы | 67 | 137 |
| Other financial expense | Прочие финансовые расходы | (214) | (312) |
| Income before tax | Прибыль до налогообложения | 2,630 | 3,296 |
| Income tax expense | Налог на прибыль | (804) | (842) |
| Net income from fully consolidated companies | Чистая прибыль от полностью консолидированных компаний Группы | 1,826 | 2,454 |
| Share of profit of associates | Доля прибыли, приходящаяся на ассоциированные компании | 1 | 109 |
| Net income | Чистая прибыль | 1,827 | 2,563 |
| Net income — Group share | Чистая прибыль — доли Группы | 1,720 | 2,453 |
| Net income — Non-controlling interests | Чистая прибыль — неконтролирующие доли участия | 107 | 110 |
Расходы (Expenses).
Различия в представлении некоторых статей, таких как расходы, также являются обычной ситуацией.
Расходы отражают оттоки, истощение активов и возникновение обязательств в ходе ведения бизнеса.
Расходы могут быть сгруппированы и представлены в различных форматах, в соответствии предъявляемыми особыми требованиями.
Чистая прибыль (Net income).
В нижней части отчета о прибылях и убытках, компании выводят статью «Чистая прибыль» (компании могут использовать иные термины, такие как «Чистый доход» или «прибыль или убыток», англ. ‘Net income’, ‘Net earnings’, ‘Net profit’, ‘Profit or loss’).
За 2021 год AB InBev отчиталась о $9,183 млн. «прибыли за год» (Profit of the year), Molson Coors отчиталась о $ 1,436.4 млн. чистой прибыли, включая неконтролирующие доли участия, и Danone отчиталась о €2,563 млн. чистой прибыли.
Чистую прибыль часто называют нижней или итоговой строкой (англ. ‘bottom line’).
Это связано с тем, что чистая прибыль отражается в итоге, т.е. в последней нижней строке отчета о прибылях и убытках.
Поскольку чистая прибыль часто рассматривается как единственный наиболее значимый числовой показатель финансового результата компании за определенный период времени, термин «нижняя строка» иногда используется в бизнесе для обозначения любого итогового или наиболее значимого результата.
Несмотря на это различия в терминах и названиях статей, обратите внимание, что каждая компания представляет дополнительную детализацию чистой прибыли: информацию о том, какая часть этой чистой прибыли относится к самой компании и какая часть приходится на неконтролирующие доли участия, также называемые миноритарными долями (англ. ‘minority interest’).
Компании консолидируют дочерние компании, над которыми у них есть контроль. Консолидация означает, что они включают в P&L группы (материнской компании) все доходы и расходы дочерних компаний, даже если группе принадлежит менее на 100% долей участия в этих компаниях.
См. также:
IFRS 10 — Основные правила подготовки консолидированной финансовой отчетности.
Статьи прибыли для неконтролирующих долей участия представляют часть прибыли, которая «принадлежит» миноритарным акционерам консолидированных дочерних компаний, а не самой материнской компании.
- Для AB InBev, $7,996 млн. из общей прибыли приходятся на акционеров AB InBev, и $1,187 млн. приходятся на неконтролирующие доли участия.
- Для Molson Coors, $1,414.2 млн. приходятся на акционеров Molson Coors, и $22.2 млн. приходятся на неконтролирующие доли участия.
- Для Danone, €2,453 млн. чистой прибыли приходятся на акционеров Groupe Danone и €110 млн. — на неконтролирующие доли участия.
Прибыли и убытки (gains and losses).
Чистая прибыль также включает в себя чистые доходы и расходы (их также называют просто прибылями и убытками или результатом какой-либо операции), связанные с увеличением и уменьшением экономических выгод, и которые, соответственно, могут возникнуть или не возникнуть в результате обычной деятельности компании.
Например, когда производственная компания реализует свою продукцию, эти операции отражаются как выручка, а издержки на получения этой выручки являются расходами и отражаются отдельно.
Однако, если производственная компания продает излишки ненужной земли, эта операция отражается как прибыль или убыток (результат от продажи). Сумма прибыли или убытка представляет собой разницу между балансовой стоимости земли и ценой, по которой эта земля продается.
Например, в Иллюстрации 1, AB InBev сообщает об убытке (доходы за вычетом балансовой стоимости) в $39 от продажи бизнеса и активов за 2021 год, а также о прибыли по этой статье в размере $377 млн. и $524 млн. в 2021 и 2015 годах, соответственно.
Подробную информацию об этих прибылях и убытках, как правило, можно найти в раскрытиях в примечаниях к отчетности. Например, AB InBev раскрывает, что прибыль $377 млн. в 2021 году, в основном, вызвана продажей одного из ее пивоваренных заводов в Мексике.
Формула прибыли и убытков в P&L.
Определение доходов включает в себя как выручку, так и подобные доходы (прибыли), а определение расходов включает как расходы, возникшие в ходе обычной деятельности бизнеса, так и подобные убытки.
См. определения доходов и расходов в CF(2018):4.68-4.72.
См. также:
CFA — Концептуальные основы МСФО: элементы финансовой отчетности.
Таким образом, чистую прибыль (или убыток) можно определить следующим образом:
- Доходы (Income) — Расходы (Expenses), или, что то же самое
- Выручка (Revenue) + Прочие доходы (Other Income) + Прибыли (Gains) — Расходы (Expenses), или, что то же самое
- Выручка (Revenue) + Прочие доходы (Other Income) + Прибыли (Gains) — Расходы от обычной / операционной деятельности (Operating expenses) — Прочие расходы (Other Expenses) — Убытки (Losses).
Последнее определение можно изменить следующим образом:
Чистая прибыль (Net income) = Выручка (Revenue) — Расходы от обычной / операционной деятельности (Operating expenses) + Прочие доходы (Other Income) — Прочие расходы (Other Expenses) + Прибыли (Gains) — Убытки (Losses).
Выручка от реализации в балансе: строки актива
С большой долей вероятности можно утверждать, что множество строк обеих частей баланса связаны с показателем выручки. К примеру, резкое снижение стоимости ОС или НМА (строки и ) на конец периода может свидетельствовать об их продаже, следовательно, появляются основания считать, что в общей выручке предприятия имеется доля дохода от реализации этих активов.
Появление в строке баланса сведений о финансовых вложениях в материальные ценности говорит не только о возможном получении выручки от предоставления в аренду имущества, но и об инвестировании в развитие компании (приобретение активов для передачи в лизинг) за счет прибыли, которую собственно формирует выручка.
Финансовые вложения (строка 1170), т. е. инвестирование денежных средств в покупку ценных бумаг или в уставные капиталы сторонних предприятий также может осуществляться из прибыли компании, и появление информации в этой строке говорит как об использовании прибыли, так и об ожидаемом увеличении выручки.
Более четкую картину о затратах и доходах от выручки можно получить при анализе данных второго раздела баланса. Так, существенное снижение запасов по строке 1210 может свидетельствовать о передаче ТМЦ в производство или непосредственно для продажи. Правда, утверждать это можно лишь при условии резкого уменьшения остатка запасов и знания того, что на протяжении всего отчетного периода они не восполнялись.
Взаимосвязь выручки и оборотных средств может просматриваться по строке 1250 «Денежные средства и эквиваленты», так как поступает она на банковский счет и в кассу. Но и здесь невозможно дать однозначную оценку объему полученной выручки. Например, небольшой остаток средств по строке не всегда говорит о дефиците денег в фирме, вполне возможно, что предприятие быстро находит применение поступившей на счет выручке.
Увидеть размер выручки в балансе можно по строке 1230 «Дебиторская задолженность», если от всех покупателей в отчетном периоде не получены деньги за отгруженный товар и другой задолженности кроме этих долгов нет, но на практике так бывает крайне редко, да и выручкой долг считаться на может. Более того, следует учесть, что в сумме неполученной выручки, отраженной в дебиторке, присутствует НДС.
Что включают в себя операционные расходы?
В общепринятом смысле операционными расходами считаются те, которые не связаны напрямую с осуществлением рабочих видов деятельности. Ранее все затраты предприятия группировались на:
- Операционные.
- Внереализационные.
- Чрезвычайные.
В настоящее время подобная классификация отменена (Приказ Минфина № 116н от 18.09.06 г.). Термин операционных расходов (ОР) заменен чиновниками на прочие. К этим же затратам относятся и чрезвычайные, а также внереализационные. Согласно действующей редакции ПБУ 10/99 все издержки компании делятся на:
- Обычные, то есть связанные с рабочей деятельностью.
- Прочие, то есть напрямую с хоздеятельностью не связанные.
Обратите внимание! Это же правило верно в отношении доходов организации. В зависимости от сферы деятельности все доходы делятся на доходы от прочих операций и от обычной деятельности (п. 4 ПБУ 9/99).
Таким образом, после вступления в силу Приказа № 116н сложная классификация доходно-расходных показателей исключена. Однако для удобства учета организация может продолжать использовать привычную группировку. Для этих целей следует придерживаться положений ПБУ 9/99 и 10/99. Рассмотрим, что относится к операционным расходам (п. 11 10/99).
К операционным расходам относят следующие издержки:
- Предоставление активов компании другим лицам на условиях временного использования или владения.
- Предоставление на платной основе прав на интеллектуальную собственность, включая патенты на образцы, изобретения и т.д.
- Проистекающие от участия компании в уставных капиталах других лиц.
- Проистекающие от списания объектов основных средств, продукции, товаров (любых активов кроме денежных), включая выбытие имущества и продажу.
- Услуги по обслуживанию в финансово-кредитных учреждениях – РКО.
- Уплачиваемые компанией проценты, начисленные кредитором за пользование средствами.
- Отчисления в резервы, образованные компанией по правилам бухучета, включая по сомнительным долгам, под обесценение финвложений, а также по причине признания фактов хоздеятельности условными.
Обратите внимание! Приведенные разновидности издержек предприятия входят в состав операционных расходов в том случае, если не связаны с выполнением основной рабочей деятельности. Иначе такие затраты следует классифицировать как обычные.
Непокрытый убыток: определение и причины его возникновения
Если по текущему году допущен убыток, то формула расчета будет выглядеть так:
- НПк = НПн
У – убыток текущего года.– У – Д, где
Показатель НПк может быть отрицательным, если полученный текущий убыток превышает значение НП на начало года. Именно в этом случае убыток становится непокрытым. Т.е. под непокрытым понимается убыток, появившийся при получении предприятием фактического убытка и отсутствием возможности перекрыть его резервными средствами (в т.ч., когда резервы финансирования не создавались). Основными причинами возникновения НУ считаются:
- Превышение затрат компании над доходами вследствие различных причин;
- Радикальные изменения в учетной политике, заметно повлиявшие на финансовое положение фирмы;
- Обнаруженные в отчетном периоде ошибки прошлых лет и др.
При наличии убытка компанией тщательно анализируются причины явления, поскольку он может стать следствием падения конкурентоспособности выпускаемых продуктов, что потребует изменения стратегии продаж или перепрофилирования производства, а может быть временным явлением при вливании внушительных, но медленно окупаемых инвестиций в производство.
Разберем на примере.
Формирование баланса в стандартах МСФО (IAS)
В фигурных скобках даны коды строк российского бухгалтерского баланса.
| N | Строки аналитического баланса | Формула расчета |
| 1 | Текущие активы: | Сумма строк: 2+3+4+8+9+14+15 |
| 2 | Денежные средства | Денежные средства {260} |
| 3 | Краткосрочные инвестиции | Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) {250} |
| 4 | Краткосрочная дебиторская задолженность: | Сумма строк: 5+6+7 |
| 5 | Счета и векселя к получению | Товары отгруженные (45) {215}+ покупатели и заказчики (62,76,82) {241} + векселя к получению (62) {242} |
| 6 | Межфирменная дебиторская задолженность | Задолженность дочерних и зависимых обществ (78) {243} |
| 7 | Прочая дебиторская задолженность | Задолженность участников по взносам (75) {244}+ авансы выданные (61) {245}+ прочие дебиторы {246} + НДС по приобретенным ценностям (19){220} |
| 8 | Долгосрочная дебиторская задолженность | Займы (более 12 мес.) {144}+Дебиторская задолженность (более чем 12 мес.) {230} |
| 9 | Товарно-материальные запасы: | Сумма строк: 10+11+12+13 |
| 10 | Сырье, материалы и комплектующие | Сырье, материалы и др. аналог. ценности (10,12,13,16) {211} |
| 11 | Незавершенное производство | Животные на выращивании и откорме (11) {212}+ затраты в незавершенном производстве (20,21,23,29,30,36,44) {213} |
| 12 | Готовая продукция | Готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41) {214} |
| 13 | Прочие запасы | Прочие запасы и затраты {217} |
| 14 | Расходы будущих периодов | Расходы будущих периодов (31) {216} |
| 15 | Прочие текущие активы | Прочие оборотные активы {270} |
| 16 | Долгосрочные активы: | Сумма строк: 17+18+19+20+21 |
| 17 | Земля, здания и оборудование | Основные средства (01,02,03) {120} |
| 18 | Нематериальные активы | Нематериальные активы (04,05) {110} |
| 19 | Долгосрочные инвестиции | Инвестиции в дочерние общества {141}+ инвестиции в зависимые общества {142}+ инвестиции в другие организации {143}+ прочие долгосрочные финансовые вложения {145} |
| 20 | Незавершенные инвестиции | Незавершенное строительство (07,08,16,61) {130} |
| 21 | Прочие долгосрочные активы | Доходные вложения в материальные ценности (03) {135}+Прочие внеоборотные активы {150} |
| 22 | СУММАРНЫЙ АКТИВ | Сумма строк: 1+16 |
| 23 | Текущие обязательства: | Сумма строк: 24+25+32+33+34 |
| 24 | Краткосрочные займы | Займы и кредиты (90,94) {610} |
| 25 | Кредиторская задолженность: | Сумма строк: 26+27+28+29+30+31 |
| 26 | Счета и векселя к оплате | Поставщики и подрядчики (60,76) {621}+ векселя к уплате (60) {622} |
| 27 | Налоги к уплате | Задолженность перед внебюджетными фондами (69) {625}+ задолженность перед бюджетом (68) {626} |
| 28 | Межфирменная кредиторская задолженность | Задолженность перед дочерними обществами (78) {623} |
| 29 | Полученные авансы | Авансы полученные (64) {627} |
| 30 | Дивиденды к выплате | Задолженность участникам (75) {630} |
| 31 | Прочая кредиторская задолженность | Задолженность перед персоналом (70) {624}+ прочие кредиторы {628} |
| 32 | Доходы будущих периодов | Доходы будущих периодов (83) {640} |
| 33 | Резервы предстоящих расходов и платежей | Резервы предстоящих расходов и платежей (89) {650} |
| 34 | Прочие текущие обязательства | Прочие краткосрочные обязательства {660} |
| 35 | Долгосрочные обязательства: | Сумма строк: 36+37 |
| 36 | Долгосрочные займы | Займы и кредиты (92,95) {510} |
| 37 | Прочие долгосрочные обязательства | Прочие долгосрочные обязательства {520} |
| 38 | Собственный капитал: | Сумма строк: 39+40+41+42+43 |
| 39 | Акционерный капитал | Уставный капитал (85) {410} |
| 40 | Резервы и фонды | Резервный капитал (86) {430} |
| 41 | Добавочный капитал | Добавочный капитал (87) {420} |
| 42 | Нераспределенная прибыль | Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) {460}-Непокрытый убыток прошлых лет (88) {465}+Нераспределенная прибыль отчетного года (88) {470}-Непокрытый убыток отчетного года (88) {475} |
| 43 | Прочий собственный капитал | Целевые финансирование и поступления (96){450} |
| 44 | СУММАРНЫЙ ПАССИВ | Сумма строк: 23+35+38 |
Что представляет собой операционная прибыль
Под операционной прибылью экономисты понимают ту прибыль организации, которая формируется в процессе осуществления данной компанией основного вида деятельности (продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг). Операционная прибыль — это показатель, который исчисляется посредством вычитания из валовой прибыли тех расходов, которые принято относить к операционным, то есть:
- направленных на покупку сырья, материалов, комплектующих;
- направленных на оплату электричества, ремонта оборудования;
- представленных управленческими затратами.
При этом при расчете операционной прибыли не рассматриваются проценты к уплате, а также прочие доходы и расходы компании (которые могут быть связаны, например, с инвестиционной деятельностью).
Общераспространенная формула вычисления операционной прибыли выглядит так:
ОП — операционная прибыль;
ВП — валовая прибыль;
КР — коммерческие расходы;
НР — накладные расходы.
Узнать больше о распространенных подходах к определению сущности операционной прибыли вы можете в статье «Расчет и формирование операционной прибыли (формула)».
Каким образом показатель ОП может быть вычислен с помощью тех или иных источников бухгалтерской отчетности?
Распространена точка зрения, по которой в терминологии российских стандартов бухучета (РСБУ) операционная прибыль будет соответствовать прибыли от продаж (фиксируется в отчете о финрезультатах в строке 2200).
Таким образом, основной источник данных для расчета операционной прибыли на современном российском предприятии — отчет о финансовых результатах. Другой основной отчетный документ организации — бухгалтерский баланс — не применяется при определении операционной прибыли.
Даже косвенно определить операционную прибыль в балансе практически невозможно. Это объясняется разными принципами формирования двух отчетных документов: в балансе фиксируются остатки по счетам на определенную дату, а в отчете о финрезультатах отображаются финансовые показатели работы компании: выручка, себестоимость, а также иные расходы и доходы, обороты которых суммируются нарастающим итогом.
Итак, для исчисления операционной прибыли используется отчет о финрезультатах. Каким именно образом — рассмотрим далее.
Что такое операционные доходы?
Как и затраты, доходы признаются ОД в том случае, если они не связаны напрямую с основной хоздеятельностью. Иначе такие операции требуется учитывать по сч. 90 и отражать как обычную выручку. Состав ОД приведен в п. 7 ПБУ 9/99. К ним относятся следующие поступления:
- Связанные с представлением активов компании на временных условиях использования или владения.
- Связанные с платным предоставлением прав на различные виды интеллектуальной собственности.
- Обусловленные участием компании в УК других лиц, в том числе связанные с процентами или прибылью от ценных бумаг.
Пример расчета NOPAT
Компания представила отчет о финансовом положении и отчет о прибылях и убытках.
Отчет о финансовом положении, тыс. у.е.
Отчет о прибылях и убытках, тыс. у.е.
Часть оборудования, применяемого компанией в операционной деятельности, используется на основании договора операционной аренды, который будет действовать в течении следующих 3-ех лет. Арендные платежи согласно договору составляют 3 800 тыс. у.е. в год. Средневзвешенная стоимость капитала компании (англ. Weighted Average Cost of Capital, WACC
) составляет 11,63%, а ставка налога на прибыль 30%.
Рассчитаем величину посленалоговой операционной прибыли по каждому из подходов.
Операционный подход
Поскольку компания раскрыла величину операционного дохода (EBIT) в отчете о прибылях и убытках, операционный подход может быть использован для расчета NOPAT. Для получения его значения необходимо осуществить следующие корректировки операционного дохода:
- прибавить величину изменения резерва сомнительных долгов 24 тыс. у.е. (140-116);
- вычесть величину изменения в отложенных налоговых обязательствах 140 тыс. у.е. (370-230);
- прибавить величину налогового щита от неоперационных расходов 360 тыс. у.е. (1 200×30%);
- вычесть величину уплаченного налога на прибыль 1 620 тыс. у.е.;
- прибавить величину подразумеваемых процентов по операционной аренде.
Поскольку операционная аренда является забалансовым источником финансирования, мы должны обращаться с ним так, как если бы это был договор финансовой аренды, и имущество учитывалось бы на балансе арендатора. В этом случае подразумеваемая балансовая стоимость оборудования будет равна настоящей стоимости (PV) будущих арендных платежей. При этом в качестве ставки дисконтирования должен использоваться WACC.
Таким образом, если рассматривать операционную аренду как долговой источник финансирования, его балансовая стоимость должна составлять 9 183,3 тыс. у.е.
Отражение операционных расходов в бухгалтерии
Отражение по счету 91
После выяснения, какие расходы компании не относятся к основным, нужно разобраться с особенностью их учета. В бухгалтерии они учитываются на счете 91, при этом доходы идут по субсчету 91.1, а расходы по субсчету 91.2.
Важно: записи вносятся в открытые счета накопительно, а по итогам расчетного периода разница между издержками и прочими доходами рассчитывается и вносится на субсчет 91.9 с отображением по дебету убытка, а по кредиту прибыли.
Учет проводится так, чтобы можно было легко провести аналитику по каждой выполненной ранее операции.
Формула расчета операционной прибыли
Как и все показатели бухгалтерского учета и отчетности, операционная прибыль рассчитывается исключительно на основе результатов деятельности предприятия, анализа и сбора данных первичной документации. Говоря простыми словами, EBIT равен балансовой прибыли и процентам, предназначенным к выплате.
Показатель также можно рассчитать в качестве разницы между полученной валовой прибылью и управленческими, коммерческими, другими затратами предприятия.
Общая формула EBIT выглядит так: OP = GR – СE – ME – OE + OR + PC.
Расшифруем показатели формулы:
- OP, то есть operating profit — конечно же, сама операционная прибыль, которую нам и предстоит вычислить;
- GP, то есть gross profit — основа, валовая прибыль, самый крупный показатель в этой формуле обычно;
- CE, то есть commercial expenses — это все коммерческие расходы предприятия;
- ME, то есть management expenses — расходы на управление компанией, менеджмент;
- OE, то есть other expenses — все остальные затраты компании;
- OR, то есть other revenue — все остальные доходы предприятия, дополнительные;
- PC, то есть percent — все проценты, которые будут выплачены фирме.
Есть более простая формула: OP = BP + PC.
О том, что такое OP и PC, вы уже знаете, а BP, или balance profit, представляет собой балансовую прибыль.
Если вы хотите рассчитать показатель EBIT на основании баланса, пользуйтесь следующей формулой: OP = стр. 2100 – стр. 2210 – стр. 2220 – стр. 2350 + стр. 2340 + стр. 2330
Показатели, как видим, все те же:
- в строке 2100 баланса указана валовая прибыль, GP;
- в строке баланса 2210 идут коммерческие, основные затраты, CE;
- строка 2220 укажет нам сумму управленческих затрат, ME;
- строка 2350 поможет найти сумму прочих расходов, OE;
- строка 2340 укажет на сумму прочих доходов фирмы, OR;
- а в строке 2330 будут показаны проценты к выплате, то есть наши PC из предыдущих формул.
Пример расчета показателя EBIT:
Для наглядности приведем простой пример. Представим себе предприятие ООО «Молочный дом», которое занимается переработкой молока и выпуском различной молочной продукции, приобретая сырье у местных фермеров. Показатели деятельности предприятия за последние два года выглядят следующим образом:
| Показатель | Код строки баланса | 2017 год | 2018 год |
| Валовая прибыль, GP | 2100 | 120000 | 130000 |
| Коммерческие расходы, CE | 2210 | 9000 | 9500 |
| Управленческие расходы, ME | 2220 | 12000 | 13000 |
| Прочие доходы, OR | 2340 | 1500 | 2500 |
| Прочие расходы, OE | 2350 | 2000 | 2000 |
| Балансовая прибыль, BP | 2300 | 98500 | 108000 |
| Проценты к выплате, PC | 2330 | 8000 | 10000 |
Итак, считаем:
OP за 2021 год = GR – СE – ME – OE + OR + PC, то есть 120000 – 9000 – 12000 – 2000 + 1500 + 8000 = 106500 рублей.
OP за 2021 год = GR – СE – ME – OE + OR + PC, то есть 130000 – 9500 – 13000 – 2000 + 2500 + 10000 = 118000 рублей.
Намного проще вычислить операционную прибыль, точно зная балансовую. Как вы помните, к данному показателю просто нужно прибавить проценты к выплате:
OP за 2021 год = BP + PC = 98500 + 8000 = 106500 рублей.
OP за 2021 год = BP + PC = 108000 + 10000 = 118000 рублей.
Операционная прибыль: формула
ВажноВ этой статье мы рассмотрим подробно виды прибыли и способы их расчета, но сразу оговоримся, что следует различать термины «выручка» и «прибыль». Сумма, полученная после вычитания затрат из выручки, и есть прибыль
Таким образом, общая формула расчета прибыли будет выглядеть так: Прибыль = Выручка — Затраты (в финансовом выражении) Содержание
- Что такое чистая прибыль
- Как рассчитать чистую прибыль
- Что такое валовая прибыль
- Что такое маржинальная прибыль
- Что такое операционная прибыль
- Что такое балансовая прибыль
- Общее понятие выручки
- Что такое валовая выручка
Что такое чистая прибыль Чистая прибыль предприятия — это средства, оставшиеся от балансовой прибыли после вычета налогов, сборов, отчислений и других установленных выплат в бюджет.
Tags: актив, баланс, бухгалтер, капитал, коэффициент, кредит, налог, приказ, расход, средство, формула
