Денежные средства в балансе - это наиболее ликвидная категория активов

Что такое денежные средства и денежные эквиваленты?

Денежные средства и их эквиваленты включают все денежные средства и высоколиквидные активы с коротким сроком до погашения (обычно 90 дней или 3 месяца). Эта позиция всегда относится к категории текущих активов в балансе по строке 1250.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Денежные эквиваленты включают банковские счета и рыночные ценные бумаги, которые представляют собой долговые ценные инструменты со сроком погашения менее 90 дней.

Однако зачастую денежные эквиваленты не включают в себя акции или пакеты акций, поскольку они могут колебаться в стоимости.

Примеры денежных эквивалентов включают коммерческие бумаги, казначейские векселя и краткосрочные государственные облигации со сроком погашения три месяца или менее. Рыночные ценные бумаги и активы денежного рынка считаются денежными эквивалентами, поскольку они являются ликвидными и не подвержены существенным колебаниям стоимости.

Денежные эквиваленты в балансе: отличительные признаки

В учетной политике каждой отдельной организации нужно определиться с подходами, которые определяют отделение ДЭ от иных разновидностей финансовых вложений.

Основываться следует на таких признаках:

ДЭ находятся в составе финансовых вложений (сч. 58), но числятся на отдельном, специально открытом субсчете второго порядка.
Краткосрочность вложений. ДЭ – высоколиквидные активы, поэтому получить доход от их продажи можно за небольшой промежуток времени. Срок погашения оговаривается в учетной политике компании отдельным пунктом. Но, как правило, он составляет три месяца и меньше.
Предназначение денежных эквивалентов – оплата по краткосрочным обязательствам. Поэтому к ним не относятся те вклады, которые рассчитаны для инвестирования на длительный срок.
Доход от реализации предсказуем, определить его заранее не составляет труда. Ценность ДЭ остается почти неизменной.

Важно! В учетной политике предприятие вправе обозначить дополнительный перечень признаков, отделяющих ДЭ от иных видов активов. Следует только учесть, чтоб эти критерии не должны покидать пределы установленных правил ведения бухучета.

Не могут относиться к денежным эквивалентам долгосрочные вложения. При необходимости получить их немедленно невозможно. Дебиторская задолженность также не ДЭ, поскольку спрогнозировать конкретный размер выплат слишком сложно.

Концепция и понимание категории

Денежные средства и их эквиваленты представляют собой группу активов, принадлежащих компании. Для простоты понимания: это общая стоимость денежных средств кассы и активов, сходных с наличными. Если у компании есть денежные средства или их эквиваленты, совокупность этих активов всегда отображается в верхней строке баланса. Это связано с тем, что денежные средства и их эквиваленты являются текущими активам и, что означает, что они являются наиболее ликвидными из краткосрочных статей баланса.

Важно! Компании со значительным количеством денежных средств и их эквивалентов могут положительно характеризовать свою способность выполнять краткосрочные долговые обязательства.

Разница между денежными средствами и их эквивалентами

Ключевые отличия представлены в таблице ниже.

Вид	Характеристика и отличительные черты
Наличные деньги	Наличные деньги в форме валюты. Они включает в себя все счета, монеты и банкноты.
Денежные эквиваленты	Чтобы инвестиция квалифицировалась как эквивалент, она должна быть легко конвертируемой в денежные средства и подвергаться риску незначительной стоимости. Следовательно, инвестиция обычно квалифицируется как денежный эквивалент, только если она имеет короткий срок погашения, скажем, три месяца или менее.

Важность применения данных категорий

Есть несколько основных причин, почему данные категории являются значимыми. Они отражены в таблице ниже.

№ п/п

Причина

Характеристика и описание

Уточнение

Источник ликвидности

Денежные эквиваленты хранятся с целью выполнения краткосрочных обязательств по денежным средствам, а не для инвестиционных или иных целей, и являются важным источником ликвидности. Таким образом, компании хотят иметь денежную подушку, чтобы выдерживать непредвиденные ситуации, такие как нехватка доходов, ремонт или замена оборудования или другие непредвиденные обстоятельства, не предусмотренные в бюджете.

Расчеты коэффициентов ликвидности важны для определения скорости, с которой компания может погасить свой краткосрочный долг. Различные варианты коэффициентов ликвидности включают: общий коэффициент ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности.
Общий коэффициент ликвидности: (денежные средства и их эквиваленты + рыночные ценные бумаги) ÷ текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности: оборотные активы ÷ текущие обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности: (Текущий актив – запас) ÷ Текущие обязательства.

Спекулятивная стратегия приобретения

Еще одна веская причина накопления – приобретение в ближайшем будущем.

В качестве примера рассмотрим остаток денежных средств на балансе Apple Inc:
· Наличные = 13,844 миллиарда долларов

· Общие активы = 231,839 миллиардов долларов

· Денежные средства в% от общих активов = 13,844 / 231,839 ~ 6%

· Общий объем продаж в 2014 году = $ 182,795

· Денежные средства в% от общего объема продаж = 13,844 / 182,795 ~ 7,5%

Инвестиции в размере 13,844 млрд долл. США (денежные средства) + 11,233 млрд долл. США (краткосрочные инвестиции) + 130,162 млрд долл. США (долгосрочные инвестиции) составляют 155,2 млрд долл. США.

Сочетание всего этого указывает на то, что Apple может искать какое-то приобретение в ближайшем будущем.

Баланс денежных средств

Казалось бы, что может быть проще, чем подсчет того, сколько та или иная компания заработала, а сколько потратила. Мол, всего-то и нужно, что учесть все расходы и все доходы и путем простых арифметических действий выявить разницу между ними, положительную или отрицательную. Однако роль баланса бюджетных средств куда важнее для нормальной работы предприятия, нежели элементарное соотношение заработков и затрат.
Движение денежных средств

Дело в том, что баланс денежных средств (то есть таблица, отражающая соответствие доходов и расходов предприятия на определенном временном отрезке) играет в большей степени не статистическую, а прогностическую роль. Он является наглядным отражением практических особенностей экономической деятельности в условиях рыночной экономики.

Теоретически предпринимательство заключается в том, что добиваться положительного соотношения доходов и расходов в процессе единовременного получения платежей от клиентов за товары и услуги и единовременного же осуществления выплат поставщикам, кредитным организациям, налоговым службам и так далее. То есть в идеале компания должна сразу получать деньги за то, что она продает, и сразу же отдавать деньги за то, что она приобретает. Но практика от теории отличается тем, что в подавляющем большинстве случаев компания не обладает возможностями сразу осуществлять все платежи: не все производимые товары сразу находят покупателя, не все купленные товары немедленно оплачиваются по наличному расчету, не все мероприятия дают немедленный экономический эффект, будучи рассчитанными на развитие деятельности предприятия и большую прибыль в будущем. А вот платежи обычно имеют свойство быть немедленными и срочными, И если в расчетах с поставщиками сырья еще могут быть применены схемы отсрочек и безналички, то вот с выплатами банковских кредитов или внесениями налоговых платежей обычно приходится рассчитываться немедленно. Когда же такой возможности нет, то обычно запускается процедура банкротства, и никого не волнует, что спустя полгода или год ожидаются баснословные прибыли.

Баланс денежных средств как раз и призван дать объективную оценку и прогноз того, на какие доходы в результате тех или иных операций можно рассчитывать на определенном этапе, какие платежи необходимо осуществить и каким, положительным или отрицательным, будет этот баланс в определенный момент времени. Верный расчет движения денежных средств (то есть поступления и выплаты на счета предприятия) позволяет правильно спланировать деятельность компании и избежать проблем. Ведь если из баланса следует, что, например, в ближайший квартал предстоят значительные выплаты по кредитам или налоговые отчисления, а наличкой от клиентов поступит меньше средств, то, соответственно, ни в коем случае нельзя осуществлять масштабные долгоиграющие инвестиции. Объективность же подобных данных зависит в первую очередь от адекватности составленного баланса денежных средств.

Составление баланса — важнейшая задача

При обычном, плановом режиме деятельности предприятия баланс денежных средств составляется на довольно длительные отрезки времени — на финансовый год и поквартально. Если же ситуация складывается неблагоприятная, реальна угроза банкротства, то необходим более тщательный мониторинг для нахождения возможных выходов, так что баланс составляется помесячно и даже еженедельно. Главная тактическая цель составления баланса денежных средств — это создание объективной картины доходов (сколько предприятие зарабатывает на определенных видах товаров, какие клиенты наиболее надежны в плане платежей, на какой сезон приходится основное число продаж и тому подобное) и расходов (какие платежи являются регулярными, например, коммунальные расходы на поддержание деятельности производства, а какие единовременными — покупка того или иного сырья, налоговые выплаты по итогам квартала или финансового года). Основной же стратегической задачей является создание таких условий, при которых денежные поступления превышают расходы, и баланс постоянно был бы положительным. Именно этому и служат такие действия, как увеличение реализации товаров, сокращение издержек, оптимизация кредитных и налоговых выплат.

Основополагающим принципом составления баланса денежных средств является максимально полный учет всех поступлений и выплат. При этом, разумеется, баланс каждого отдельного предприятия будет иметь свою специфику, обусловленную спецификой его деятельности. Однако в большинстве случаев главные позиции баланса являются едиными.

Любопытно, что пунктов доходов почти всегда не слишком много и в них включают:

денежные средства на начало периода,
поступления от продаж в кредит и по факту с учетом НДС,
банковские кредиты,
прирост устойчивых пассивов
общая сумма поступлений.

В свою очередь, список платежей неизменно более солидный:

затраты на приобретение сырья и товаров по факту;
закупка сырья и товаров в кредит;
транспортные расходы;
затраты на коммунальные услуги;
выплата заработной платы;
выплата процентов по кредитам и прочие банковские платежи;
приобретение дополнительных основных фондов;
налоговые выплаты;
страховые платежи;
дополнительные расходы.

В результате платежи должны быть отражены в балансе денежных средств на начало периода, в балансе на момент составления документа и в балансе на конец периода.

Александр Бабицкий

Внутренняя и внешняя финансовая информация

Денежные фонды

Плюсы и минусы наличия

Положительные стороны наличия:

зрелость и простота конверсии. Их выгодно иметь с точки зрения бизнеса, потому что компания может использовать их для удовлетворения любых краткосрочных потребностей;
финансовое хранилище. Нераспределенный эквивалент – это способ хранения денег до тех пор, пока бизнес не решит, что с ним делать.

Отрицательные стороны наличия:

потеря дохода: иногда компании откладывают сумму в эквивалентах, которая превышает сумму, необходимую для покрытия срочных обязательств, в зависимости от рыночных условий. Когда это происходит, компания теряет потенциальный доход, так как деньги, которые могли бы принести более высокую прибыль в другом месте, были переведены на денежный счет;
низкая доходность: многие эквиваленты имеют доходность. Однако процентная ставка обычно низкая. Низкая процентная ставка имеет смысл, учитывая, что эквиваленты сопряжены с низким риском.

Наиболее распространенные варианты и виды

Денежные средства и их эквиваленты помогают компаниям в удовлетворении их потребностей в оборотном капитале, поскольку эти ликвидные активы используются для погашения текущих обязательств, которые представляют собой краткосрочные долги и счета.

Денежные средства – это деньги в форме валюты, которые включают в себя все купюры, монеты и банкноты.

Депозит до востребования – это тип счета, с которого можно снять средства в любое время без уведомления учреждения. Примеры депозитных счетов до востребования включают в себя текущие и сберегательные счета. Все остатки на счетах до востребования на дату составления финансовой отчетности включаются в общую сумму денежных средств.

Иностранная валюта. Компании, владеющие более чем одной валютой, проводят такие операции как обмен валюты. Валюта для зарубежных стран должна быть переведена в валюту отчетности для финансовых целей. Конверсия должна обеспечивать результаты, сопоставимые с теми, которые произошли бы, если бы бизнес завершил операции, используя только одну валюту. Убытки от переоценки иностранной валюты не отражаются в денежных средствах и их эквивалентах. Эти убытки отражаются в отдельном документе.

Денежные эквиваленты – это инвестиции, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства. Инвестиции должны быть краткосрочными, обычно с максимальной продолжительностью три месяца или менее. Если срок вложения превышает 3 месяца, его следует классифицировать на счете под названием «прочие вложения». Денежные эквиваленты должны быть высоколиквидными и легко продаваться на рынке. Покупатели этих инвестиций должны быть легко доступны.

Все денежные эквиваленты должны иметь известную рыночную цену и не должны подвергаться колебаниям стоимости. Нельзя ожидать, что стоимость денежных эквивалентов существенно изменится до погашения.

Депозитные сертификаты могут считаться денежным эквивалентом в зависимости от срока погашения.

Привилегированные акции могут считаться денежным эквивалентом, если они приобретены незадолго до даты погашения и не ожидают существенных колебаний стоимости.

Что не включают денежные средства и эквиваленты

Существуют некоторые исключения для краткосрочных активов и текущих активов, классифицируемых как денежные средства и их эквиваленты.

Кредитное обеспечение. Исключения могут существовать для краткосрочных долговых инструментов, таких как казначейские векселя, если они используются в качестве обеспечения непогашенного займа или кредитной линии. Запрещенные ГКО должны быть выделены отдельно. Другими словами, не может быть никаких ограничений на конвертацию любой из ценных бумаг, перечисленных как денежные средства и их эквиваленты.

Запасы. Запас, который есть у компании на складе, не считается денежным эквивалентом, поскольку он не может быть легко конвертирован в денежные средства. Кроме того, стоимость запасов не гарантируется, то есть нет уверенности в сумме, которая будет получена за ликвидацию этих активов.

Пример расчета

Пример № 1. Например, предположим, что начальное сальдо денежного счета составляло 10 000 т.р., общая сумма дебетов за год составляла 15 000 т.р., а общая сумма кредитов за год – 8 000 т.р.

Добавим общий дебет каждого счета к его начальному балансу. Например, добавим 15 000 т.р. к общей сумме дебетов к начальному остатку на наличном счете в 10 000 т.р., который равен 25 000 т.р.

Вычитаем общее количество кредитов каждого счета из каждого результата, чтобы рассчитать остаток на конец года для каждого счета.

Например, вычитаем 8 000 т.р. в общей сумме кредитов на денежном счете из результата в 25 000 т.р. Это равняется конечному остатку денежных средств в размере 17 000 т.р.

Рассчитаем сумму конечного баланса каждого счета, чтобы определить остаток на конец года в денежных средствах и их эквивалентах.

Например, если остатки на конец года для наличных, заработной платы, мелких денежных вложений и инвестиций на денежном рынке составляют соответственно 17 000, 5 000, 1 000 и 4 000 т.р., то следует рассчитать их сумму. Она равняется 27 000 т.р. как остаток денежных средств и их эквивалентов на конец года.

Указать остаток денежных средств и их эквивалентов на конец года в строке 1250 баланса в разделе текущих активов.

Подробно

Согласно правилам заполнения отчетности фирмы, по итогам года в строку 1250 бухгалтерского баланса заносятся обобщенные сведения обо всехимеющихся финансовых потоках компании как по операциям с наличными, валютными, безналичными переводами, так и действиям с денежными эквивалентами.
Денежные средства фирмы могут быть представлены как в наличном, так и безналичном виде. В балансе отображается следующаяосновная информация:

остаток наличности в кассе на заданную дату, в т. ч. в иностранной валюте;
остатки по расчетным счетам фирмы;
деньги, выраженные в иностранной валюте и хранящиеся на различных валютных счетах;
прочие денежные средства (например, переводы в пути или средства на специальных счетах).

Примечание от автора! При наличии валюты для включения в баланс она пересчитывается по текущему курсу ЦБ РФ, установленному на отчетную дату.

При проведении наличных платежей, согласно законодательству, необходимо устанавливать лимит остатка кассы. Суммы сверх лимита заносятся на расчетный счет организации.

Что может увеличить денежные средства в балансе?

Компании могут увеличивать денежные средства за счет роста продаж, сбора просроченных счетов, контроля расходов и финансирования и инвестиций. Данные варианты отражены в таблице ниже.

Вариант прироста	Характеристика
Рост продаж	Рост продаж обычно означает более высокий уровень наличности в балансе. Когда компания осуществляет продажу за наличные, учетные записи должны увеличить счет продаж в отчете о прибылях и убытках и счет денежных средств в балансе. Когда она получает оплату наличными по кредитным счетам, компания переводит суммы с дебиторской задолженности в наличные. Инновационные и качественные продукты, целенаправленный маркетинг и превосходное обслуживание клиентов являются одними из способов последовательного достижения более высоких продаж и получения конкурентного преимущества на рынке.
Управление дебиторской задолженностью	Некоторые продажи осуществляются за наличный расчет, а другие в кредит. Баланс дебиторской задолженности в разделе текущих активов баланса содержит неоплаченные кредитные счета. Хотя бизнес может получить большую часть платежей в течение периода выставления счета, некоторые счета просрочены, в то время как другие не подлежат взысканию. Более строгие процедуры кредитного контроля, такие как уменьшение кредитных лимитов для клиентов, которые опоздали в прошлом, или отказ от кредитов клиентам, испытывающим финансовые затруднения, могут сократить количество просроченных счетов и увеличить поток денежных средств. Отправка автоматических напоминаний по электронной почте, отслеживание просроченных клиентов и предоставление скидок на досрочное погашение счетов-фактур – это некоторые из других способов управления дебиторской задолженностью и увеличения денежных средств на балансе.
Контроль расходов	Контроллинг расходов увеличивает уровень наличности. Рост продаж является важным, но недостаточным условием для увеличения денежных средств. Например, если увеличение продаж на пять процентов требует увеличения расходов на маркетинг на семь процентов, уровни наличных денег могут фактически уменьшаться, а не увеличиваться. Компании несут переменные затраты, такие как прямые затраты на рабочую силу и сырье. Компании также зафиксировали накладные расходы, такие как зарплата административного персонала и реклама. Ведение переговоров о лучших условиях с поставщиками и корректировка производственных сдвигов для учета растущего или падающего спроса – это способы управления переменными затратами. Оптимизация бизнес-процессов, сокращение командировок и использование подрядчиков вместо штатных сотрудников – вот несколько способов сократить накладные расходы.
Финансирование и инвестиционная деятельность	Компании могут увеличить уровень денежных средств за счет финансирования и инвестирования. Финансовая деятельность включает в себя поступления от банковских кредитов и от выпуска акций или облигаций для инвесторов. Для малых предприятий, которые могут не иметь свободного доступа к финансовым рынкам, вливание денежных средств от партнеров-основателей, венчурных капиталистов и инвесторов-ангелов увеличит денежные средства в балансе. Выплата дивидендов и процентов от инвестиций в акции и облигации также увеличивает уровень денежных средств. Продажа избыточных инвестиций в основной капитал, таких как региональные офисы, распределительные центры, избыточное оборудование или неиспользованные автомобили, увеличивает денежные средства на балансе.
Другие	Другие способы увеличения денежных средств включают продажу инвестиций в дочерние компании или выделение бизнес-единиц.

Отчетность по денежным средствам

Помимо баланса, организация должна составлять и другие формы документов, в которых отчитывается по поступившим и выбывшим денежным средствам. Среди таких документов: приложение к балансу, отчет о прибылях и убытках, кассовая книга, отчет о движении денежных средств, книга покупок и продаж. Все эти документы составляются бухгалтером в конце отчетного периода. В некоторых случаях есть необходимость отчета в промежуточных периодах. Если конец периода — 31 декабря текущего года, сдать отчеты необходимо не позже 15 января. Промежуточные периоды — окончание кварталов года, то есть 31 марта, 30 июня, 30 сентября. Отчетность по кварталам сдается не позже половины месяца, следующего за окончанием периода.

Совокупность отчетных форм дает представление о деятельности фирмы, ее материальном положении, возможности отвечать по обязательствам. Если организация не сдает отчетность, сдает ее не вовремя либо с ошибочными данными, она может подвергаться штрафным санкциям, внеплановым налоговым проверкам, блокированию счетов, запрету деятельности, принудительной процедуре банкротства. В некоторых ситуациях предусмотрено наказание для руководящего состава организации — уголовное и административное.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. Что входит в состав денежных средств?

Ответ. К ним относят такие средства как:

деньги;
валюта;
наличные на текущих счетах;
наличные на сберегательных счетах;
банковские суммы;
денежные переводы.

Вопрос № 2. Что относят к денежным эквивалентам?

Ответ:

Ответ. К ним относят такие средства как:

краткосрочные государственные облигации;
векселя;
ценные бумаги;
фонды денежного рынка;
казначейские обязательства.

Вопрос № 3. Какие основные критерии для классификации денежных средств и денежных эквивалентов?

Ответ. Два основных критерия для классификации в качестве эквивалента денежных средств состоят в том, что:

актив может быть легко конвертирован в известную сумму денежных средств;
он должен быть настолько близок к дате погашения, что существует незначительный риск изменения стоимости вследствие изменения процентных ставок во время наступления даты погашения.

Вопрос № 4. В каких ситуациях применяется анализ денежных средств и денежных эквивалентов?

Ответ. Информация о денежных средствах и их эквивалентах иногда используется аналитиками в сравнении с текущими обязательствами фирмы для оценки ее способности оплачивать свои счета в краткосрочной перспективе. Однако такой анализ может быть ошибочным, если есть дебиторская задолженность, которая может быть легко конвертирована в денежные средства в течение нескольких дней.

Вопрос № 5. Что входит в наличные деньги?

Ответ. В экономическом плане наличные деньги являются формой обмена для всех деловых операций и видов деятельности компании. Другими словами, это стандартный способ оплаты для бизнеса. Это банкнота, которая является законным платежным средством по всем государственным и частным долгам.

Вопрос № 6. Включены ли депозитные сертификаты в эту категорию?

Ответ. Да, депозитные сертификаты – это краткосрочные ценные бумаги, которые легко конвертируются в известную сумму денег за короткий промежуток времени. Депозитные сертификаты всегда включены в денежные эквиваленты.

Несколько слов о бухгалтерском балансе

Бухгалтерский баланс — наиважнейший документ отчетности организации. В нем отражена сводная информация обо всех активах компании, источниках их формирования, обязательствах перед другими компаниями и государственными структурами. Его еще называют Формой №1 бухгалтерской отчетности. Представленный в виде таблицы, он разделен на две колонки — актив и пассив. В первой части содержится все имущество и вложения компании, выраженные в денежном эквиваленте, то есть активы организации. Вторая часть содержит информацию о том, откуда на это имущество поступили средства — собственный капитал, резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства перед другими участниками хозяйственного процесса. В этой статье речь пойдет о денежных средствах в балансе. Эта строка относится к активу баланса, а именно ко второму его разделу — оборотным активам. В этой же части находится несколько других видов имущества.